استراتيجيات الخيارات للحسابات الصغيرة

التداول مع حساب صغير.

ويريد كل تاجر تداول حساب تجاري ممول بشكل جيد (أي حساب بقيمة 1،000،000 دولار أمريكي)، ولكن عدد قليل جدا منا قد فعل ذلك بالفعل. معظم التجار عالقون مع تداول حسابات صغيرة نسبيا (أي مجرد تغطية الهامش المطلوب). ويتطلب تداول حساب صغير إدارة مخاطر صارمة جدا (أي إدارة الأموال) لأنه لا يوجد احتياطي ضد الأخطاء أو أي خسائر غير متوقعة. على سبيل المثال، إذا كان حساب التداول يغطي الهامش المطلوب فقط بمقدار 500 دولار، ويستغرق خسارة 600 دولار، فإن الحساب يصبح غير قابل للتداول حتى يتم إيداع أموال إضافية.

تداول حساب صغير.

تداول حساب صغير (أو تحت رسملة) هو أصعب بكثير من تداول حساب كبير. يتم تخزين حسابات كبيرة ضد الأخطاء، وشرائط تفقد غير متوقعة، وأحيانا حتى التجار سيئة، ولكن الحسابات الصغيرة ليس لديها مثل هذه المخزن المؤقت. ويمكن استخدام الحسابات الكبيرة لتداول أي سوق متاح، ولكن الحسابات الصغيرة يمكن استخدامها فقط لتداول الأسواق ذات متطلبات الهامش المنخفضة وقيم القراد الصغيرة. كما تسمح الحسابات الكبيرة بتداول أكثر مرونة (مثل العقود المتعددة)، في حين أن الحسابات الصغيرة محدودة جدا في استراتيجيات إدارة التجارة التي يمكن استخدامها.

وبالإضافة إلى ذلك، تداول حساب صغير لديه القضايا النفسية التي تجعل من الأصعب على التداول بشكل جيد الحساب. على سبيل المثال، عندما يعلم المتداول أنه لا يستطيع إلا أن يتكبد خسارة تجارية واحدة قبل أن يصبح حسابه غير قابل للتداول (لأنه سيعرف وقتا أطول يغطي الهامش المطلوب)، فإن الضغط لجعل تجارة مربحة هائلة.

إذا كان المتداول يعالج الضغط جيدا، قد لا يكون هذا مشكلة. ومع ذلك، حتى أفضل التجار لديهم خاسرة الصفقات، وليس هناك ما يمكن القيام به لتجنب فقدان الصفقات، لذلك هذا ليس شيئا أن التاجر لديه أي سيطرة على، مما يضيف إلى الإجهاد النفسي.

المشورة للحسابات الصغيرة.

مع كل من العيوب، يبدو كما لو أنه من غير الممكن للتجارة حساب صغير مربح.

هذا ليس هو الحال، ويتم تداول الحسابات الصغيرة مربحة من قبل العديد من التجار (بما في ذلك التجار المهنية). يتم تقديم النصائح التالية من وجهة نظر الحسابات المرسملة، ولكن المشورة تنطبق فعلا على جميع حسابات التداول (حتى حسابات 1،000،000 $).

التجارة باستخدام الرافعة المالية - يسمح التداول باستخدام الرافعة المالية لتجار الحسابات الصغيرة بتداول الأسواق التي لا يمكنهم التداول فيها باستخدام النقد. على سبيل المثال، يتطلب تداول الأسهم الفردية بشكل مباشر ما بين 25٪ إلى 30٪ من قيمة التداول نقدا (على افتراض متطلبات الهامش النموذجية). ومع ذلك، فإن تداول نفس األسهم األساسية باستخدام الخيارات أو ضمان األسواق) كال من األسواق عالية االستدانة (، يتطلب فقط 15٪ تقريبا من قيمة التجارة نقدا. لاحظ أنه لا ينبغي استخدام الرافعة المالية لزيادة حجم التجارة (أي عدد الأسهم)، ولكن يجب ألا تستخدم إلا لتقليل متطلبات الهامش التجارية.

التجارة متحفظا - التجار الذين لديهم حسابات ممولة بشكل جيد لديهم ترف في جعل الصفقات ذات المخاطر العالية (على سبيل المثال خسائر وقف كبيرة بالنسبة إلى أهدافهم). يجب أن يكون التاجر مع الحسابات الصغيرة أكثر حذرا، والتأكد من أن يتم حساب المخاطر على نسبة المكافأة، ونسبة الفوز إلى الخسارة واستخدامها بشكل صحيح.

التقيد بقاعدة المخاطر بنسبة٪ 1 - يوفر التداول وفقا لقاعدة المخاطر بنسبة٪ 1 حسابا صغيرا بنفس المخزن المؤقت) ضد األخطاء، والخسائر غير المتوقعة، إلخ (كحساب كبير. ويلتزم العديد من التجار المحترفين بقاعدة المخاطر بنسبة 1٪ بغض النظر عن حجم حساباتهم التجارية، لأنها تقنية فعالة جدا لإدارة المخاطر.

بعض التجار يقولون بصرامة أنه في ظل حسابات التداول المرسملة لا يمكن تداولها بنجاح. هذا ليس صحيحا. قد تكون حسابات التداول الصغيرة أكثر صعوبة في التداول بنجاح، ولكن إذا تم تداولها بشكل صحيح، فلا يوجد سبب يجعل حسابات التداول الصغيرة غير مربحة.

من خلال التحكم في الضغط الذي غالبا ما يرتبط مع الرسملة، والتركيز على إدارة المخاطر، وتطبيق تقنيات إدارة المخاطر بشكل صحيح (وخاصة قاعدة المخاطر واحد في المئة)، يمكن للتجار حساب صغير كسب العيش الجيد من تداولهم، ويمكن أن تكون قادرة على تحويل حسابهم الصغير إلى حساب كبير.

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، اقرأ فروق رأسية الثور و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

أفضل استراتيجيات الخيار للحسابات الصغيرة.

لقد تم التداول لأكثر من 25 عاما، وقد شهدت العديد من التحديات على طول الطريق. من خلال تجاربي تعلمت الطريقة الصعبة ما يعمل (جعل المال) وما لا (فقد المال).

في سعودي لمساعدة أكبر عدد ممكن من التجار تجنب المزالق التي واجهتها، وأنا أفكر باستمرار، "كيف يمكن أن تعلمت العمل بالنسبة لك؟"

أولا، لقد فكرت في التحديات التداول الخاص بك الكثير، وربما أكثر من لديك. آمل أن إذا كنت أعرف الصراعات الخاصة بك، ثم مع رؤيتي وخبرتي، وأنا يمكن أن توفر أفضل الحلول لهم مما يمكنك الحصول على أي مكان آخر.

في حين كان موضوعي هذا العام "الاتساق"، في نهاية اليوم يمكن للشخص "باستمرار" كسب المزيد من المال إذا كان لديهم حساب أكبر والأسواق تتحرك! إذا كنت تقرأ هذه المقالة، سأفترض أنك مهتم بتطوير حسابك وأنه ليس "كبيرا" حتى الآن.

على هذا النحو، وهنا بعض من الأهداف آمل أن يحقق لك من خلال هذه الاستراتيجية:

1) كيفية تحويل حساب صغير إلى حساب كبير، مع تقليل المخاطر وبأسرع وقت ممكن.

2) فهم كامل كيف صناع السوق إغراء الناس في اتساق، وفقدان الصفقات كجزء من المال اليومي مما يجعل الروتين.

3) أفضل الممارسات من التجار الذين تحولوا بشكل روتيني الحسابات الصغيرة إلى حسابات كبيرة.

4) فهم مجموعة من الظروف التي يجب أن تأتي معا التي تسمح بشكل روتيني للتجار أن تنمو بشكل متزايد حسابات أصغر بسرعة.

كالتاجر الذي يحاول أن ينمو حساب صغير، فمن المهم أن نعرف أي أسواق للتجارة. إليك بعض الخيارات:

- العقود الآجلة: جيدة ل سلخ فروة الرأس، ولكن تحتاج إلى مقعد تبادل للحد من اللجان. 99٪ من حسابات التجزئة الصغيرة تفقد العقود الآجلة للتداول النقدي والعملات الأجنبية.

- الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة: جيدة لحسابات كبيرة للغاية حيث كنت على ما يرام يضاعف الثروة في 10٪ إلى 20٪ سنويا ويمكن أن تجلس من خلال الانكماش. (الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة كبيرة بالنسبة للتداولات طويلة الأمد)

- خيارات البيع قسط: جيد لجميع حسابات الحجم التي تبحث عن جعل 20٪ إلى 30٪ سنويا.

- شراء أنواع محددة من الخيارات المتخصصة للحسابات الصغيرة: جيدة للحسابات الصغيرة تتطلع إلى جعل قفزة سريعة وآمنة نحو أن تصبح حسابا كبيرا.

لذا، لماذا الخيارات؟ ولأن نمو الحسابات بسرعة في الأسواق المالية، يجب على المتداول:

- حافظ على ما لديهم

- الحد من المخاطر حتى في مواجهة كارثة غير متوقعة.

- t رادي الصغيرة والمخاطر فقط نسبة صغيرة من إجمالي الحساب الخاص بك على كل التجارة.

السلامة + الرافعة المالية: هذا هو المفتاح.

-> مع خيارات الشراء، كنت فقط تأخذ وتخاطر كمية صغيرة من القوة الشرائية، وخلق القدرة على مضاعفة المكاسب الخاصة بك مع مخاطر محدودة.

لا يخطئ، حسابات كبيرة كبيرة:

- يمكنك أن تأخذ أقل المخاطر، وجعل الدخل الشهري كبيرة من حساب كبير.

- يمكنك أن تكون أكثر استرخاء، أقل تأكيدا، وخلق المزيد من وقت الفراغ.

- ولكن، أولا لديك للحصول على حساب كبير.

- لحسن الحظ، فإن الحسابات الصغيرة لها مكانة فريدة من نوعها في الأسواق التي لا يمكن تكرار الحسابات الكبيرة، وخاصة الأموال،.

الصغيرة لديها أيضا مزايا:

مع حسابات صغيرة، بسبب المرونة مع السيولة لديك الفرصة لتحقيق مكاسب غير عادية. حسابات كبيرة وصناديق التحوط لا تملك المرونة التي لديها حساب صغير.

لتوضيح وجهة نظري، دعونا نلقي نظرة على شيبوتل المكسيكي الشواية (كمغ):

(انقر على أي صورة في هذه المقالة لتكبيرها)

كما ترون، ليس هناك ما يكفي من خيارات حجم الأموال.

فلماذا شراء خيارات على هذه الحسابات حساب صغير مربحة جدا؟ T هنا هي الاجهزة المحددة التي الحسابات الصغيرة يمكن الاستفادة من وإخفاء آثار أقدامهم.

هذا الإعداد هو تكرار، ويمكن للتجارة واحدة أكي شهر كامل.

هذه هي الاجهزة كبيرة للحسابات الصغيرة وليس لديك إلى التحديق في الرسوم البيانية كل يوم.

ولكن أولا، لديك لفهم ما للبحث عنه!

خيارات الأسعار "تجفيف" كل يوم، حتى في انتهاء الصلاحية:

مفتاح هذا هو معرفة أنه عندما كنت شراء الخيارات هناك "منطق رياضي" وراء التسعير. سعر الأسهم ستبقى "داخل رن معين" خلال دورة حياتها.

هذا هو السبب في الكثير من الخيارات "تنتهي لا قيمة لها." الناس فقط لا يدركون أن الخيارات "خارج حركة السعر المتوقع" من المتوقع فعلا أن تنتهي لا قيمة لها في معظم الوقت.

إحصائيا كانت هذه التجارة مستحيلة:

هذا يقودني إلى النقطة التالية، برايس بورستس. هناك ثلاثة مفاتيح لكسب المال في حساب صغير خيارات الشراء:

نعم، كل شيء عن التوقيت. مع الخيارات، لديك فقط للقبض على "انفجار السعر" لجعل الشهر الخاص بك، أو حتى العام الخاص بك.

في معظم الأحيان الناس الذين يشترون خيارات شرائها في الوقت الخطأ، إضراب خاطئ وسعر خاطئ.

الأسهم مثل جنرال الكتريك (جنرال الكتريك) أو الأعمال الدولية آلات (عب) بشكل عام لن يكون لديك سعر انفجر، غائبة عن نوع من الحدث البجعة السوداء النادرة. هذه هي الشركات التي يمكن التنبؤ بها مع أرباح ثابتة وليس الكثير من المفاجآت.

نحن نبحث عن الشركات التي تتصرف عكس ذلك، وتحديدا (على رأسا على عقب):

- متوسط ​​حجم معين لنسبة التطفو.

- فائدة قصيرة أكبر من هذه النسبة.

- حالات محددة حيث من المرجح ترقيات.

نحن نبحث عن الأشياء التي تقع خارج سيطرة صانع السوق. عندما تأتي هذه الأشياء معا، جنبا إلى جنب مع الإعداد الفني الصحيح، واحتمالات "خطوة أكبر من المتوقع" ويمكن أن "تنفجر" في السعر.

التجار الخيار الأغنياء يبحثون عن التحركات الكبيرة، والتحركات التي ستجبر الخيار للتحرك عدة مرات أكثر.

بالإضافة إلى ذلك، مع تحرك غتيم (أكبر من المتوقع)، نحن بحاجة فقط إلى أن يكون الحق 1 في 10 مرات لجعل عائد أسي على الاستثمار الأولي لدينا.

دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة، بدءا من هوم ديبوت (هد).

في الصورة أدناه، في الجزء السفلي، يمكنك ان ترى خيار شراؤها في 2.12 $ هو الآن يستحق 6.90 $:

وهنا البعض الآخر، مع شرح في مربع النص الأبيض على الصورة:

الآن قد تسأل، "ماذا لو كان لا يعمل؟" لن تنفجر جميع المواقف بعد الأرباح أو بناء على الأخبار. انها كبيرة عندما ترتفع 10X في القيمة (أو أكثر) ولكن الحقيقة هي أنها لن تفعل كل ذلك.

هل هذا يعني أنك تخسر أموالك على الصفقات التي "لا تعمل؟" في كلمة واحدة. لا.

في المثال أدناه، لم تكن شبكة يكلن "تنفجر" ولكن ارتفعت الخيارات من 35 إلى 50٪:

هنا هو واحد على مجموعة علي بابا القابضة المحدودة (بابا) - ليس "10 باجر"، ولكن كنت سعيدا مع ما يقرب من مضاعفة أموالي:

الآن، هنا هو واحد على ينكدين (لكد) - الفشل التام. بدلا من انفجار السعر، فإنه يتحرك فقط حتى قليلا:

تذكر أن العديد من الأسهم التي نهتم بها ليس لديها أكبر حجم في العالم. لا تحصل لي خطأ، وأنا أحب التداول أبل (آبل) والكثير من المال يمكن أن تكون خيارات التداول عندما آبل ترتفع $ 1.00.

ولكن ما ينبغي أن يراقبه معظم المتداولين، وما يهمني، هو المنافذ التي لا يملك فيها الصانعو وصانعو السوق الكثير من القول. وتتمثل هذه في الأسهم التي لديها فروق واسعة وخفض حجم، مما يجعل من الصعب بالنسبة لهم للسيطرة عليها.

الآن، وهذا يمكن أيضا أن تجعل من المخاطرة بالنسبة لك للتجارة. هذه فرصة أخرى بالنسبة لي أن أذكر أنه يجب أن يكون التداول فقط مع المال الذي يمكن أن تخسره. تداول أي طريقة أخرى الغيوم صنع القرار الخاص بك ودائما يؤدي إلى سيئة (خاسرة) الصفقات.

مثال آخر في أوتوزون، Inc. (أزو). المؤسسات سيكون لها وقت صعب جدا على هذه التجارة خيار حجم منخفض - مما يجعلها مثالية بالنسبة لك وأنا:

قد تسأل، لماذا لا يبدو هذا صعبا؟ لماذا لا يفعل الجميع هذا؟

والسبب هو أن معظم التجار الخيار يبحثون عن التحركات في الخيار الذي ببساطة لن يحدث مع الأسهم الأساسية. يحصلون على امتصاص في عقد خيار على الأسهم أن صناع السوق لديها طريقة السيطرة على الكثير من.

وحتى لو حققوا مكاسب صغيرة، فإنهم يملكون في إعادته إلى صناع السوق عندما يتلاعبون بالأسهم بطرق صغيرة.

طالما المال الخاص بك هو "في السوق" صناع السوق يعرفون أنها يمكن أن تأخذ من أنت.

إذا كان كل هذا يبدو معقدا، والخبر السار هو، لم يكن لديك لمعرفة أي شيء عن خيارات للقيام بهذه الاستراتيجية. انها مثالية لتجار جدد مع حسابات صغيرة التي تتطلع إلى نموها بسرعة. استراتيجيات الخيارات آمنة نسبيا - لا بيع عارية، أي تعيين عشوائي من الأسهم.

عند القيام به الحق هذه الصفقات يمكن أن تأخذ حسابك إلى المستوى التالي. انها تسمح لك للتجارة أقل، وتحديد التحركات التي سوف المسمار صناع السوق، وتجنب ألعاب صانع السوق، وجعل الصفقات الكبيرة. مرة واحدة لديك حساب كبير، يمكنك البدء في التداول للدخل. ولكن أولا، كنت في حاجة الى حساب كبير، ولا، لا أحد هو الذهاب الى اعطائها لك! ومع ذلك، إذا لم تحصل على حق، سوف تكون "مصاصة" الذي هو شراء الخيارات عندما كان يجب أن يكون بيعها.

لذلك الي أين أنت ذاهب من هنا؟ وبطبيعة الحال، فإن النهج والأدوات والأسرار التجارية والموارد والمجتمع الذي وضعنا للسماح للمتداولين للعثور على هذه الفرص ليست متاحة للجميع. ولا أفعل هذا محض للمتعة أو الخيرية.

يمكنك أن تأخذ ما كنت قد أظهرت لك هنا وتتبجح من خلال بنفسك، أو يمكنك الاستفادة من المجتمع، والأدوات والموارد والأسرار التجارية التي تتوفر فقط لعملائي. هذا هو الوقت المثالي لتعلم هذه الاستراتيجية وهنا كيف يمكنك القيام بذلك.

الذهاب إلى أبسط الخيارات والحصول على الكتاب الإلكتروني مجانا. إنها بداية رائعة وستبني على ما تعلمته للتو.

كتبه ديف ويستغات، محرر، فيبيريبورت.

لا يمكن للناشرين في هذا الموقع تقييم أو ضمان أو ملاءمة أي استثمار معين أو تحقيقه. يمكن أن يكون خطر الخسارة في الأسهم المتداولة، صناديق الاستثمار المتداولة، ومؤشر العقود الآجلة كبيرا. لذلك يجب عليك أن تنظر بعناية فيما إذا كان هذا التداول مناسب لك في ضوء وضعك المالي. تتحمل المسؤولية عن أبحاثك الاستثمارية الخاصة والقرارات ويجب أن تسعى للحصول على المشورة من المهنيين المؤهلين الأوراق المالية قبل اتخاذ أي استثمار. كشرط صريح لاستخدام هذا الموقع، فإنك توافق على عدم عقد تقرير فايبر، أو موظفيها مسؤولة عن الخسائر التجارية، والأرباح المفقودة أو الأضرار الأخرى الناجمة عن استخدامك للمعلومات الواردة في هذا الموقع في أي شكل (على شبكة الإنترنت أو البريد الإلكتروني على أساس )، وتوافق على تعويض وعقد تقرير فايبر وموظفيهم غير ضارة من وضد أي وجميع المطالبات والخسائر والالتزامات والتكاليف والنفقات (بما في ذلك ولكن لا تقتصر على أتعاب المحاماة) التي تنشأ عن أي انتهاك لهذه الاتفاقية.

ثيتا الاتجاه.

بسيط. تداول الخيارات الموضوعية.

10 نصائح لخيارات التداول مع حساب صغير.

اسمحوا & # 8217؛ s تكون واضحة جدا عن شيء، خيارات التداول ليس من السهل. اعتقادي هو أن أي شخص مهتم في تداول الخيارات يجب أن تبدأ صغيرة والحصول على يشعر لكيفية عمل الخيارات التجارية. ويوجه العديد من التجار إلى الخيارات لأنها توفر النفوذ والقدرة على بناء مواقف محايدة السوق. وبعبارة أخرى، لا تحتاج إلى التنبؤ بالاتجاه أو تحتاج فقط إلى أن تكون على حق قليلا في الاتجاه. يجب أن يكون هدفك كتجديد خيارات جديدة أن يتحمل مستوى من المخاطر في الصفقات الخاصة بك التي هي مملة في حين تحصل على الشعور لكيفية عمل الصفقات وما يناسب شخصيتك.

القائمة التالية تمر ببعض المفاهيم الهامة التي يجب أن يفهمها المتداولون الجدد أو الطموحون.

1. المخاطر في حساب صغير.

يمكن أن تكون الصفقات الخيارات التي تستخدم الأسهم بأسعار منخفضة و إتف & # 8217؛ s الحجم بحيث الدولار للخطر في التجارة ستكون صغيرة نسبيا. ومع ذلك، فإن النسبة المئوية لحقوق الملكية في خطر في كثير من الأحيان تكون أكبر. أن نسبة أكبر في خطر يجعل من المهم للغاية عدم اتخاذ خسائر كبيرة. على سبيل المثال، إستراتيجية إتف التي تخاطر 100 دولار في التجارة هي 2٪ فقط من حساب 5000 $، ولكن 10٪ من حساب 1000 $. ويمكن بناء مواقف الخيارات التي تنطوي على خطر انخفاض مبلغ الدولار في التجارة، ولكن الدولارات في خطر هو مجرد نقطة انطلاق لإدارة المخاطر.

2. اعرف أقصى نسبة من خسارة األسهم.

ومن السهل نسبيا معرفة أقصى قدر من المخاطر في خيارات التجارة لأن العديد من الصفقات قد حددت المخاطر. ومع ذلك، فإن معظم التجار الخيارات لا تتاجر بطريقة تسمح للمواقف للوصول إلى أقصى خسارة. وكثيرا ما تتم إدارة المراكز بحيث تختلف الخسارة القصوى وكسب الهدف عن الرسم البياني للمخاطر. إذا كنت تعرف الحد الأقصى للخسارة من حيث الدولارات، فمن المهم لترجمة ذلك إلى نسبة من حقوق الملكية. يمكنك أن تأخذ المزيد من الخسائر 1٪ -3٪ على التوالي دون تدمير الأسهم حسابك.

التحدي مع إعطاء حجم واحد يناسب الجميع العدد الأقصى للنسبة المئوية للخطر في التجارة هو أن عدد يعتمد على نسبة المكاسب والنسبة التجارية الفائزة. ومع ذلك، فإن إبقاء المخاطر أقل من 5٪ من حقوق الملكية لكل صفقة هو نقطة انطلاق جيدة. تحتوي وثيقة نظام تريند تريند على فصل حول التوقعات التي تدخل في خطر وتحديد موضع بمزيد من التفصيل.

3. فهم الخسارة الخاصة بك من حيث الموقف.

لنفترض أنك قمت بإعداد خسارة قصوى بالدولار لموقف الخيارات الجديدة وتعرف ما يعنيه ذلك كنسبة مئوية من حقوق الملكية. الخطوة التالية في تداول موقف الخيارات هي فهم التغييرات التي ستحدث عن تلك الخسارة. على سبيل المثال، إذا تحرك السعر بنسبة 1٪ سوف تصل إلى أقصى خسارة أو سوف يستغرق خطوة أكبر بكثير من السوق؟ إذا كان السعر يحتاج فقط لنقل كمية صغيرة لضرب خسارة الهدف الخاص بك، وربما كنت تحمل الكثير من المخاطر.

4. التقلب.

تجار الخيارات دائما يراقبون التقلب لأنه يؤثر على مواقفهم. ومع ذلك، فإن التقلبات سيكون لها تأثير أقل على الربحية الخاصة بك إذا كنت & # 8217؛ خيارات التداول مع 30-60 يوما لانتهاء وتجارة صغيرة. وسيؤدي استخدام فروق الوقت والخيارات الطويلة الأجل إلى زيادة أهمية التقلب.

5. توقع االحتياجات الرأسمالية وأموال التعديل.

والتنويع عبر الأسواق ودورات انتهاء الصلاحية والاستراتيجيات كلها طرق للحد من المخاطر. في حساب صغير، يصبح التنويع أكثر صعوبة لأن هامش الصفقات سوف يأخذ نسبة أكبر من حقوق الملكية. بالإضافة إلى ذلك، من المهم عدم اتخاذ موقف كبير لدرجة أنه لا يمكن تعديله. من المهم توقع أن رأس المال الذي تريد استخدامه في دورة انتهاء الصلاحية التالية وكذلك رأس المال الذي تريد الجلوس فيه نقدا لإجراء التعديلات.

6. تجارة الفراشات في حساب صغير.

الفراشة هي واحدة من عدد قليل من الاستراتيجيات الخيارات التي تعمل بشكل جيد في حساب صغير. سوف نموذج استراتيجية الفراشة لحساب صغير شراء 45-55 يوم فراشة قليلا أقل من المال في سوق الأسهم إتف مثل سبي أو إوم. إذا كان السعر يتداول أعلى، ويمكن شراء الفراشة الثانية لتمتد خارج خطوط كسر انتهاء. إذا ارتفعت أسعار التداول مرة أخرى، يمكن لف الفراشة الأولى.

والهدف من هذه الاستراتيجية هو الحفاظ على السوق المحاصرين تحت انقضاء انتهاء خطوط حتى دون أن تأخذ كبيرة جدا من الخسارة. فائدة التداول في الاستراتيجية هي أن الموقف سيجعل المال عموما على الجانب السلبي بسبب الانحراف. واحدة من الأشياء الجيدة حول تداول الفراشة هي أن نسبة المخاطر / المكافأة هي مواتية نسبيا، مما يجعل الاستراتيجية أكثر تسامحا.

7. الحديد كوندورس.

الحديد كوندور هو استراتيجية جيدة أخرى وحل قابل للتطبيق لخيارات التداول مع حساب صغير. يتعلم العديد من المتداولين تجارة كوندور الحديد على إتف & # 8217؛ مثل سبي، ق، أو إوم. بعد بعض النجاح، يتحرك التجار إلى منتجات أكبر مثل سبس، روت، ندكس، أو منكس. مع سيولة خيارات سبس والصغيرة 5 نقطة تباعد الإضراب، سبس ​​هو منتج جيد لتداول الحديد كوندورس في حساب صغير.

العديد من التجار ترغب في بدء احتمال كبير الحديد كوندورس من خلال بيع عميق من الخيارات المال. الصفقات تجعل المال نسبة عالية من الوقت، ولكن في بعض الأحيان تتطلب تعديلات للحفاظ على المخاطر تحت السيطرة. ونتيجة لذلك، من المهم الاحتفاظ ببعض جزء من حساب صغير نقدا لإجراء تعديلات.

ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كوندورس الحديد هنا.

8. الخيارات الأسبوعية.

توفر الخيارات الأسبوعية الفرصة لجعل عدد قليل جدا من الصفقات كل شهر. ومع ذلك، الخيارات الأسبوعية لديها بعض المخاطر الإضافية التي تجعلها أكثر خطورة لحساب صغير. إيجابية ثيتا الخيارات الأسبوعية مواقف تحمل في كثير من الأحيان مخاطر الاتجاه عالية (أعتقد غاما) التي يمكن أن يحتمل تدمير حساب صغير. لنفترض أنك تبيع 5 نقاط واسعة، 10 دلتا سبس الرأسي مع أسبوع لانتهاء الصلاحية. ومن المرجح أن تباع هذه العمودي لحوالي 0.4 الائتمان مع مخاطر قصوى من 4.45. المشكلة مع هذا النوع من الموقف هو أنه على الرغم من أنك قد ترغب في إغلاق الموقف لأقل من الخسارة القصوى فجوة ضد الموقف يمكن أن يؤدي إلى خسارة أكبر من المخطط لها. ونتيجة لذلك، ينبغي تخصيص مبلغ أقل من رأس المال للاستراتيجيات التي تستخدم الخيارات الأسبوعية والتي يمكن أن تكون صعبة أو مستحيلة مع حساب صغير.

معلومات إضافية عن التداول الأسبوعية خيارات يمكن العثور عليها هنا، هنا، وهنا.

9. التداول الاتجاهي.

هناك طرق ثيتا إيجابية وسلبية على حد سواء لتداول الخيارات التجارية. إيجابي تداول ثيتا الاتجاه يسمح خيارات التجار وسيلة لتكون فقط جزئيا أو حتى خطأ على الاتجاه ولا يزال يخرج قدما. ويتيح الانتشار الرأسي للمتداولين خيارا لتداول السوق بشكل مباشر دون الحاجة إلى أن يكون صحيحا تماما في الاتجاه. على سبيل المثال، 25 وضع الرأسي دلتا تنتشر مع 40 يوما لانتهاء الصلاحية لديها فرصة تقريبا 75٪ من تنتهي. فإن التجارة كسب المال إذا كان السوق يتحرك صعودا، يبقى تقريبا، أو حتى ينخفض ​​قليلا. وستكسب التجارة المال طالما بقي السعر فوق الإضراب القصير عند انتهاء الصلاحية.

تحميل وثيقة تريند ثيتا لمحة عامة جيدة عن ثيتا إيجابية، تداول الخيارات الاتجاه هنا. توفر الوثيقة نظاما ثيتا الإيجابي، تداول الخيارات الاتجاهية التي يمكن تداولها صغيرة جدا باستخدام الخيارات على إتف & # 8217؛ ق.

10. اللجان (ما كنت & # 8217؛ كنت حقا التفكير في هذا الوقت كله)

واقع خيارات التداول مع حساب صغير هو أن اللجان يمكن أن تقلل من العائدات وتصبح عاملا هاما في التداول الخاص بك. إذا كان هدف الربح الخاص بك على التجارة هو $ 50 وكنت تدفع 12 $ في العمولات، فإن جزءا كبيرا من رأس المال الخاص بك الذهاب إلى وسيط الخاص بك. A لكل معدل العقد من $ 1.50 أو أقل يسمح لك لتداول عدد قليل من الاستراتيجيات، ولكن كن على علم بأن التعديلات سوف تحصل على مكلفة الصفقات الربح منخفضة الهدف.

لا تتردد في نشر أي أسئلة لديك في التعليقات أدناه وشكرا للقراءة.

آخر الملاحة.

في بعض الأحيان أرى التجار يشيرون إلى الصفقات كما & # 8220؛ بلاه بلاه على $ زس، زس المخطط رأس المال & # 8221 ؛. ما هو رأس المال المخطط في هذا السياق؟ رأيت & # 8217؛ رأيت & # 8220؛ رأس المال المخطط & # 8221؛ أوضح كحد أقصى لرأس المال الذي تخصصه للتغلب على الخسارة (أي الخسارة القصوى) ولكن عندما يشير الناس إلى رأس المال المخطط له والبالغ 750،000 دولار، فماذا يعني ذلك؟ : /

رأس المال المخطط هو مفهوم الحد الأقصى لرأس المال في خطر في موقف، ولكن هذا & # 8217؛ s مختلفة جدا من الحد الأقصى المطلوب الخسارة. قل على سبيل المثال أننا نبيع 10 نقطة واسعة سبس انتشار الرأسي ل 1.00 الائتمان. في هذه الحالة، الحد الأقصى للمخاطر هو 9.00 (عرض الفارق أقل من الائتمان). إذا كان لدينا رأس المال المخطط للتجارة 10K، يمكننا بيع نظريا 11 ينتشر والبقاء داخل رأس المال المخطط. لاحظ أن إجراء ذلك لن يترك مجالا كبيرا لإجراء تعديلات.

شيء واحد يجب أن نأخذ في الاعتبار هو أن رأس المال المخطط يختلف عن الخسارة المطلوبة. إن أخذ خسارة مساوية لرأسمال المخطط سوف يوحي بأن السوق أنهت التجارة خارج المركز نفسه وأن النتيجة ليست مرغوب فيها. وفي الغالبية العظمى من الحالات، ينبغي أن تكون نقطة الخسارة أقل بكثير من رأس المال المقرر. من الواضح أننا يمكن أن يستيقظ مع السوق في الصفر، وهذا قد لا يكون ممكنا، ولكن عموما الخسارة ينبغي أن يكون أقل بكثير من رأس المال المخطط لها.

امل ان يساعد.

مرحبا & # 8211؛ فإنه يساعد، شكرا! 🙂

لدي حساب 5000 $. كم يجب أن أستخدم لحركات الخيارات؟ أنا فقط شراء يضع ويدعو مع انتهاء شهرين على الأقل.

اتبع ثيتاترند.

مثل ثيتاترند في الفيسبوك!

الحصول على التحديثات.

تريد أن تصبح تاجر أفضل؟ (ليس السؤال خدعة)

تعلم من أخطائي وتحميل بلدي 20+ صفحة الائتمان نظام التداول انتشار وثيقة!

3 خيارات استراتيجيات لتحقيق أقصى قدر من الأرباح الخاصة بك في حساب صغير.

بواسطة مايك ريسك، نيتبيكس.

التداول مع حجم حساب صغير هو قضية العديد من التجار لديهم للتعامل مع في مرحلة ما خلال حياتهم التجارية. في استطلاع أجرته مؤخرا أرسلنا إلى التجار، سألنا عن أسباب عدم التسجيل في إحدى حلقات التدريب على الويب حول الخيارات التالية. نحو الجزء العلوي من تلك القائمة من الردود كان الشعور بأن حجم حسابهم ليس كبيرا بما فيه الكفاية لخيارات التجارة. ما يحيرني حقا، هو أن التجار غالبا ما يعتقدون أنهم بحاجة للذهاب إلى العقود الآجلة أو أسواق الفوركس عندما يكون لديهم حساب حجم صغير. عندما تكون في الواقع، تحتاج إلى حجم حساب أكبر بكثير لتداول العديد من تلك الأسواق عند مقارنتها بالخيارات. لسوء الحظ، فإن الناس مبرمجون بحيث يعتقدون أن خيارات التداول تتطلب قدرا كبيرا من رأس المال. هذا لا يمكن أن يكون أبعد من الحقيقة.

في هذه المقالة، سوف نتحدث عن بعض الاستراتيجيات الرئيسية للتركيز على إذا كنت تتداول مع حجم حساب صغير. ما الذي أعتبره حسابا صغيرا؟ على سبيل المثال، سننظر في حساب 10،000 $ كخط لدينا في الرمل. سنلقي نظرة على 3 من استراتيجياتي المفضلة التي يمكنك استخدامها لزيادة أدائك في التداول الخاص بك. هذه هي الاستراتيجيات التي أشعر أن جميع التجار يجب أن يكون في أدواتها بغض النظر عن كيفية كبيرة أو صغيرة حجم حسابهم. دعونا نبدأ من خلال المشي كيف يمكننا استخدام أساسيات الخيارات للمساعدة في تحديد الاستراتيجية المناسبة للتجارة.

كيف يمكنك استخدام أساسيات الخيارات لتعزيز أرباحك؟

إذا كنت تاجر أو مستثمر يمكنك ربما نتذكر مرة أخرى عندما حصلت لأول مرة أدخلت إلى الأسواق. & لدكو؛ شراء منخفضة بيع عالية. & رديقو؛ & لدكو؛ الاستثمار على المدى الطويل في الشركات التي تعرف وتفهم والذين لديهم أساسيات جيدة. & رديقو؛ هذه هي بعض من المنهجيات المشتركة التي تدرس في كليات إدارة الأعمال وتعزيزها من قبل المخططين الماليين. ونتيجة لذلك، في كثير من الحالات التجار يذهبون إلى خيارات التداول مع نفس النهج. شراء المكالمات الطويلة ويضع كوسيلة للعب الأسواق تتحرك صعودا أو هبوطا هو نقطة انطلاق مشتركة. المشكلة مع هذا النهج هو أن شراء المكالمات الطويلة أو يضع يختلف كثيرا عن شراء أو بيع أسهم الأسهم. وتتأثر أسعار هذه الخيارات بعوامل أخرى غير اتجاه المخزون فقط. فهم كيفية تأثير هذه العوامل المختلفة على سعر الخيار يمكن أن يساعد حقا على تحسين نتائج التداول الخاص بك على المدى الطويل.

نموذج تسعير الخيارات في الواقع لديه 6 مدخلات مختلفة والتي يمكن أن تؤثر على الحركة في الخيارات الخاصة بك. في حين أن سعر السهم هو مدخل كبير في سعر خيار، وهناك عوامل أخرى في اللعب التي تعتبر حاسمة لفهم إذا كنت ترغب في رؤية النجاح مع التداول الخاص بك. المدخلات 6 في نموذج التسعير من خيار هي سعر السهم، سعر الإضراب، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتقلب، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح. نحن بصدد الحديث عن التقلب والوقت للانتهاء بمزيد من التفصيل حيث أن هذين الأمرين يمكن أن يسبب أكبر القضايا مع العديد من تجار التجزئة استخدام الخيارات.

من المدخلات الستة التي تدخل في نموذج تسعير الخيارات 5 يمكن تحديدها بسهولة. سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت لانتهاء الصلاحية، وأسعار الفائدة، وأرباح الأسهم يمكن العثور عليها بسهولة. البطاقة البرية الوحيدة هي التقلبات، حيث أنها تتغير باستمرار في كل جلسة تداول.

نموذج التسعير يعمل فعلا إلى الوراء لتحديد أي مستوى من التقلبات يستخدم لتوليد السعر الحالي للخيار. فإنه يأخذ المدخلات المعروفة 5 ويدعم لهم من سعر الخيار الحالي يجري نقلها للحصول على التقلب. وهذا ما يعرف بالتقلب الضمني. من أجل تداول الخيارات بنجاح من المهم أن نفهم عندما يكون التقلب الضمني مرتفع أو منخفض لكل منتج تتاجر به. إذا كنت لا تفهم التقلب، فمن المحتمل أن ترى حركة اتجاهية لصالحك ولا تزال لا تكسب المال. هذا سيحدث إذا كنت طويلا خيار المكالمة وحصلت على تحرك أعلى في الأسهم ولكن انخفاض في التقلبات الضمنية. وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض العائد الربح أو حتى أسوأ أي ربح على الإطلاق.

نحن نعلم طلابنا للسماح للأسواق بتحديد الخيارات التي نقرر التداول بها. ما نعنيه هنا هو أننا نريد لشراء الخيارات عندما تقلب منخفضة وبيعها عندما انها عالية. كيف نعلم ما هو ارتفاع ما هو وانخفاض عندما يتعلق الأمر بالتقلب؟ الطريقة التي نفعلها في منصة ثينكورسويم هي استخدام أداة النسبة المئوية إيف. يمكن العثور على هذا في صفحة التجارة ضمن & لوت؛ خيارات اليوم إحصائيات & [رسقوو]؛ مربع نحو أسفل صفحة التجارة. ويقارن هذا العدد المستوى الحالي للتقلب الضمني الذي يستخدم لمستويات التقلب التي شوهدت على هذا المنتج خلال الأسابيع ال 52 الماضية. أي شيء فوق 50th النسبة المئوية يعني التقلب الضمني مرتفع في حين أن أي قراءة أقل من 50 النسبة المئوية يعني التقلب الضمني منخفضة.

السبب الذي نرغب في السماح التقلب يرشدنا هو أننا نأخذ وجهة النظر التي مع مرور الوقت 50th النسبة المئوية سوف تكون بمثابة المغناطيس وسوف تسحب التقلب نحو ذلك. عندما تقلب عالية ونحن سوف تذهب إلى استراتيجيات جمع قسط في بلايبوك لدينا. وهذا يشمل بيع فروق رأسية التي هي واحدة من الاستراتيجيات المفضلة لدينا. عندما التقلب الضمني مرتفع ونبيع قسط نحن في الواقع زيادة احتمالات نجاحنا إذا قطرات التقلب. يحدث ذلك لأنه مع انخفاض تقلبات الخيارات سوف تحصل على أرخص، الأمر الذي سيسمح لنا لإغلاق لدينا صفقات قسط قصيرة لمزيد من الأرباح. انها تعطينا المزيد من الطرق لتكون مربحة.

عندما يكون التقلب الضمني أقل من 50٪ سوف نركز على شراء قسط. هذا هو الحال لأنه إذا حصلنا على تقلب لتوسيع أعلى نحو 50 النسبة المئوية التي من شأنها أن تساعد في الواقع لدينا خيارات زيادة في قيمة أسرع.

إذا كنت تستطيع برمجة نفسك لمتابعة التقلب عن كثب سوف تزيد بشكل كبير فرصك في النجاح. بدلا من مجرد شراء مكالمة طويلة أو وضع على كل التجارة وتأمل على أفضل، وسوف تعطي في الواقع فرصة أفضل لكسب المال إذا كان السوق لا تفعل بالضبط ما كنت تبحث عنه.

الإدخال الثاني في نموذج تسعير الخيارات أن العديد من الخيارات التجار لا تولي اهتماما كافيا هو الوقت للانتهاء. نحن نعلم أن خيارات التداول تشبه إلى حد كبير شراء بوليصة تأمين. كل يوم لا ندعي فيه أن سياستنا تفقد القيمة التي لا نعود إليها. خيارات التداول هي بنفس الطريقة. كلما كنت تحمل خيار أقل قيمة سيكون لها بسبب الوقت الاضمحلال. يمكنك فعلا الحد من تأثير تسوس الوقت عن طريق الذهاب أبعد في الوقت المناسب. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن التحلل الوقت يتحرك بطريقة غير الخطية. وبعبارة أخرى، كلما اقتربت من انتهاء الصلاحية كلما زادت القيمة التي يفقدها الخيار كل يوم تحمله.

معرفة هذا حول تسوس الوقت يعني أننا يمكن أن تضع الصفقات مع أفضل احتمالات النجاح عن طريق الذهاب أبعد في الوقت المناسب. سوف يتطلع العديد من التجار إلى الخيارات الأسبوعية التي تنتهي كل يوم جمعة لأنها غير مكلفة جدا بالمقارنة مع الخيارات التي تنتهي مرة واحدة في الشهر. ومع ذلك، عند تداول الخيارات الأسبوعية لديك لفهم انحلال الوقت يمكن أن يكون لها عامل كبير على الصفقات الخاصة بك. بدلا من وضع الصفقات التي لا يوجد بها هامش كبير للخطأ، أشجع طلابنا على الخروج من 20 إلى 40 يوما كحد أدنى. وهذا سوف يحد من بعض تأثير تسوس الوقت، وسوف تسمح لك لعقد المواقف الخاصة بك لفترة أطول دون انحلال الوقت تناول الطعام بعيدا في تلك المواقف.

إذا كنت مجرد شراء عمياء المكالمات ويضع، وأنت تسير لمواجهة معركة شاقة مع مرور الوقت مع تداول الخيارات الخاصة بك. بالتأكيد سيكون لديك بعض الفائزين كبيرة حقا من وقت لآخر ولكن تجاهل عوامل مثل التقلب الضمني والتدهور الوقت سوف يؤدي في نهاية المطاف إلى الإحباط. سيكون من الصعب بالنسبة لك لضرب الأرباح الثابتة التي نريد جميعا مع مرور الوقت. ومع ذلك، والوجه البطاقات حولها والسماح لهذه العوامل تعمل لصالحك وأعتقد أنك سوف تكون عن دهشتها لكيفية نمو في حسابك سوف تتحسن.

3 خيارات استراتيجيات لمزيد من الأرباح.

عند شراء مكالمة طويلة أو وضع، ونحن بحاجة للتأكد من أن لدينا رأيا قويا على الطريقة التي يتجه السهم أو إتف في المدى القريب. علينا أن نضع في اعتبارنا أنه كلما نشتري خيار الساعة تدق الثانية نقرر الشروع في التجارة. وسوف يبدأ تسوس الوقت لتضيف ما يصل، وربما تأكل في الأرباح المحتملة التي لدينا. وهذا يعني ليس فقط أننا بحاجة إلى أن يكون على حق في اتجاه السوق، ولكن هذه الخطوة يجب أن يحدث في صالحنا سريعة بما فيه الكفاية.

لمكافحة بعض السمات السلبية لشراء خيار، نود أن نكون من الصعب إرضاءه جدا مع المعايير التي نستخدمها عند اختيار مكالمة أو وضع الخيار. أولا، نحن لا نختار الخيار بناء على ما يمكننا تحمله مثل الكثير من تجار التجزئة يجعلون خطأ القيام به. في كثير من الحالات، وهذا سوف أترك لكم مع الخروج من خيار المال الذي لديه احتمال ضعيف جدا للنجاح. بدلا من ذلك، نود أن التجارة في خيارات المال.

معاييرنا لدينا الخروج 20-40 يوما حتى انتهاء وشراء الدعوة أو وضع الخيار الذي هو 1-2 الضربات في المال. هذه المعايير هي نفسها سواء كنا نتاجر آبل، با، أو C. باستخدام نفس المعايير على جميع الأسهم و إتف & [رسقوو]؛ ق، ونحن قادرون على اتخاذ الكثير من القرارات التقديرية للخروج من المعادلة.

على سبيل المثال، في حزيران / يونيو الماضي، أعطانا نظام التتبع السريع للخيارات لدينا إعدادا طويلا على أحد مؤشرات إتف المتذبذبة (الرمز: فس). كانت نقطة الدخول عند 14.15 $ على الرسم البياني. بدلا من ربط رأس المال بشراء الأسهم من الأسهم بمجرد ضرب نقطة الدخول، قررنا شراء خيارات 13 يوليو دعوة ل 1،93 $ أو 193 $ لكل عقد. كانت الخيارات بين 20-40 يوما متبقية حتى انتهاء الصلاحية وكانت 13 مكالمة ضربة واحدة في المال من نقطة الدخول.

لأقل من 200 دولار كنا السيطرة على 100 سهم من الأسهم مع خيار الاتصال. هذا مثال مثالي للرافعة المالية التي توفرها لنا الخيارات. بغض النظر عن حجم الحساب الذي تعمل معه، فهذه هي الصفقة التي ستترك لك رأس المال القليل جدا المعرض للخطر.

كنا محظوظين بما فيه الكفاية في هذه الحالة أن فس قد ارتفع وصعد هدفنا الكامل عند 16.67 $. وبمجرد ضرب هذا المستوى، بعنا من موقف المكالمة طويلة ل $ 4.00 لكل عقد. وهذا أعطانا ربحا قدره 207 دولارات لكل عقد أو عائد قدره 107٪. هذا ربح كبير يمكن أن يعطي دفعة سريعة إلى حساب صغير.

هناك أوقات عندما أريد أن تجعل الرهان الاتجاه ولكن تفعل ذلك مع تجارة أكثر تحفظا. هذا هو المكان الذي يأتي فيه الانتشار الرأسي الطويل. من بين جميع أنواع التجارة، فإن فرتيكال سبرياد هو المفضل لدي، حيث إنها أكثر الاستراتيجيات مرونة عندما يتعلق الأمر بخيارات التداول. عند استخدام انتشار عمودي طويل، ما زلنا بحاجة إلى أن يكون لدينا رأي قوي حول الطريقة التي الأسهم أو إتف يتجه في المدى القريب. في حين أن الوقت الاضمحلال لا يزال سيكون هناك مثل مع مكالمة طويلة أو وضع، وانتشار الرأسي الطويل قادر على الحد من تأثير ذلك الوقت تسوس قليلا.

نود أن استخدام انتشار الرأسي الطويل عندما نحن أقل تأكيدا من اتجاه السوق. ونحن قادرون على القيام بذلك لأنه يتم إنشاء انتشار طويل من قبل كل من شراء خيار وبيع خيار مع إضراب مختلف في نفس الوقت. توفر فروق الأسعار العمودية قدرة فريدة على التحكم في المخاطر والمكافآت من خلال السماح لنا بتحديد أقصى ربح، وخسارة قصوى، وسعر التعادل، والعائد الأقصى على رأس المال، واحتمالات وجود تجارة فائزة، وكل ذلك في الوقت الذي نفتح فيه موقفا.

عند إعداد انتشار عمودي طويل ما زلنا ترغب في تداول الخيارات التي تتراوح بين 20-40 يوما المتبقية حتى انتهاء الصلاحية. نحن هيكل التجارة من خلال شراء دائما الخيار الذي هو 1 ضربة في المال ومن ثم بيع الإضراب الذي هو الأقرب إلى هدفنا لهذا المخزون أو إتف في المدى القريب. الجزء الجميل حول استخدام هذه المعايير البسيطة هو أنه هو نفسه عند استخدام المكالمة أو وضع الخيارات. والمعايير هي نفسها أيضا بصرف النظر عن رمز السهم الذي نتعامل به.

على سبيل المثال، مرة أخرى في يونيو كان لدينا نظام الخيارات السريعة المسار لدينا تعطينا الإعداد القصير على تسلا (الرمز: تسلا) مع نقطة دخول عند 227.98 $. بدلا من الذهاب في وبيع قصيرة الأسهم من الأسهم، والتي يمكن ربط الآلاف من الدولارات أو رأس المال، قررنا أن ننظر في تداول الخيارات.

إن شراء خيار الشراء الطويل هو أحد طرق لعب السوق عندما يتحرك نحو الاتجاه الهبوطي، ولكنه سيؤدي أيضا إلى ربط رأس المال بكثرة في تجارة تسلا (أكثر من 2000 دولار من رأس المال لكل عقد). فماذا يمكننا أن نفعل؟ قررنا أن ننظر في شراء يوليو 230/210 انتشار انتشار ل 7،45 $.

هذه التجارة كان لنا شراء 230 يوليو وضعت وفي نفس الوقت بيع 210 وضع. لقد دفعنا 7،45 دولارا أمريكيا أو 745 دولارا أمريكيا لكل فروق. ما زلنا نتحكم في 100 سهم من أسهم تسلا على الجانب السلبي ولكن باستخدام انتشار انتشار بدلا من شراء وضع طويلة كنا قادرين على خفض تكاليفنا بنسبة أكثر من 50٪. هذا لا يزال هناك تجارة هبوطية لذلك نحن كسب المال إذا كان السهم يتحرك أقل. تقتصر مخاطرنا على السعر الذي دفعناه للفارق الذي كان 745 $ لكل انتشار. التداول هنا هو أننا سوف يترك مع الفائز أصغر إذا كانت التجارة لا ضرب الهدف على الرسم البياني.

في المثال الذي قمنا به، هبطت الصفقة وضربت الهدف الكامل على الرسم البياني عند 212.86 دولار. مرة واحدة وقد ضرب هذا المستوى، أغلقنا التجارة عن طريق بيع انتشار انتشار ل 11.90 $. هذا أعطانا ربحا من 445 $ لكل انتشار أو 60٪ العائد.

هنا مثال عظيم على استخدام الخيارات لفتح الباب لبعض الأسهم التقنية باهظة الثمن لجزء صغير من السعر. لا أشعر بأنك مدعوم في ركن التداول الأسهم الرخيصة لأن لديك حساب صغير الحجم. استخدام انتشار الرأسي الطويل للذهاب حيث العمل هو دون ربط الآلاف من الدولارات من رأس المال.

إن التداول طويل الأمد أو وضع أو انتشار عمودي طويل يعطينا طرقا عظيمة لوضع تجارة عدوانية عندما يكون لدينا رأي قوي في اتجاه السوق على المدى القريب. ماذا لو كنا أقل قليلا من اتجاه السوق؟ يمكن أن يؤدي بيع فروقات الأسعار الرأسية لفتح موقع ما إلى منحنا طريقة للخدش من الأرباح حتى في فترة العمل السعري المتقطع. ونحن نفعل ذلك من خلال بيع الخيار الذي هو أقرب إلى السعر الحالي للسهم ومن ثم الخروج وشراء خيار مع سعر الإضراب الذي هو أبعد من المال. من خلال القيام بذلك، ما زلنا قادرين على أن يكون في موقف محدد المخاطر ولكن أيضا يعطينا طرق متعددة لتكون مربحة. لنلقي نظرة على المعايير التي نستخدمها عند بيع انتشار رأسي لفتح موضع.

عند بيع فروق أسعار رأسية لفتح صفقة ما زلنا نرغب في استخدام الخيارات مع ما بين 20-40 يوم متبقي حتى انتهاء الصلاحية. لماذا نفضل الخروج أبعد في الوقت المناسب؟ في معظم الحالات، سيكون للخيارات الشهرية المزيد من الحجم وفتح الفائدة عند مقارنتها بالخيارات الأسبوعية. وهذا سيجعل من الأسهل للحصول على والخروج من الصفقات بأسعار جيدة.

الخروج إلى الخيارات الشهرية سوف تعطينا أيضا المزيد من الوقت ليكون على حق فقط في حالة تحرك السوق ضدنا في البداية. هذا يعطينا الوقت للتعافي في حين أن الخيارات الأسبوعية لا تعطينا تلك المرونة.

عند بيع الهوامش، نود أن جمع ما يقرب من 40٪ من عرض انتشار ممكن. على سبيل المثال، مرة أخرى في أوائل يونيو رأينا أن إتف العقارية (الرمز: إير) كان ذروة الشراء، وشعرنا أنه كان بسبب الانسحاب. ومع ذلك، كنت أقل تأكيدا على توقيت هذه الخطوة، و رسكو؛ ر تريد أن تكون السوبر العدوانية من خلال شراء وضع أو وضع انتشار. بدلا من ذلك، أردت التجارة التي من شأنها كسب المال إذا تحرك إير أقل أو حصلت متقلبة.

خرجنا إلى الخيارات الشهرية يوليو وبيعنا 80.5 / 81.5 انتشار المكالمات يوليو لفتح الموقف. هذا كان لنا بيع دعوة 80.5 وشراء مكالمة 81.5 في نفس الوقت لجعلها مخاطر محددة التجارة. جمعنا $ .38 أو 38 $ لكل انتشار لوضع هذه التجارة جرا. وكان هذا 38 $ أكثر ما يمكن أن يكون جعلت على التجارة، في حين أن مخاطرنا كانت محدودة إلى 62 $ لكل انتشار (الفرق بين 81.5 و 80.5 الضربات ناقص $ .38 التي تم جمعها لوضع التجارة على). كان لدينا نقطة التعادل على هذه التجارة في 80.88 $ (قصيرة 80.5 دعوة بالإضافة إلى $ .38 التي تم جمعها لوضع التجارة على).

لماذا نخاطر 60 $ لجعل 40 $؟ هذا لا يبدو وكأنه خطر جيد جدا لمكافأة نسبة. السبب نود التجارة مثل هذا هو أنه سيسمح لنا لكسب المال 5 طرق مختلفة:

1. نحن كسب المال إذا إير يتحرك أعلى قليلا طالما يغلق السعر دون 80.88 $.

2. نحن كسب المال إذا إير يتحرك أقل طالما يغلق السعر دون 80.88 $.

3. نحن كسب المال إذا إير يتحرك جانبية طالما يغلق السعر دون 80.88 $.

4. نحن كسب المال كما تسوس الوقت يضيف كل يوم أن نحمل التجارة.

5. نحن كسب المال إذا كانت تقلبات ضمنية.

في حالتنا، كنا محظوظين أن إير لم تتحرك أقل، الوقت الاضمحلال لم تضيف ما يصل، وتقلب انخفضت. ونتيجة لذلك، تمكنا من إغلاق هذه الصفقة من خلال شراء انتشار مرة أخرى ل $ 12 أو 12 $ لكل انتشار. هذا أعطانا ربح 26 $ لكل انتشار. في حين أن هذا لا يبدو وكأنه الكثير من الأرباح، وتذكر أننا ربط فقط 62 $ من رأس المال لتبدأ. هل يمكن أن يكون وضع هذه التجارة في 10 مرات، وكان لا يزال أقل من 650 $ من رأس المال في العمل.

من المهم أن نلاحظ أن المعايير الموضحة أعلاه هي نفسها بالنسبة لكل من فروق المكالمات القصيرة ووضع فروق الأسعار. من خلال وجود قاعدة وضعت في مكان، فإنه يسمح لنا أن تكون أكثر اتساقا والقضاء على الكثير من القرارات التقديرية أن الكثير من الصفقات التجزئة تتعثر على.

بيع فروق الأسعار العمودي لفتح صفقات هو نهج قوي جدا أن العديد من تجار التجزئة تفوت على. في حين أن الهوامش القصيرة ليست الكأس المقدسة للتجارة، فإنها تعطينا المرونة التي نحتاجها لكسب المال في أي نوع من ظروف السوق التي تأتي في طريقنا.

الآن بعد أن لدينا 3 خيارات الاستراتيجيات التي يمكننا استخدامها لاتخاذ الصفقات على الفور، فإن الخطوة التالية هي لتحديد مقدار المخاطر التي يمكن أن نتخذها. واحدة من أكبر أسباب فشل التجار في الوصول إلى أهداف الربح هي اتخاذ أحجام الموقف التي هي طريقة كبيرة جدا. أسمع ذلك طوال الوقت من الطلاب الجدد. & لدكو؛ إذا كنت مجرد ضرب عدد قليل من الفائزين كبيرة تغيير اللعبة كلها بالنسبة لي. & رديقو؛ النهج هو التفكير إلى الوراء تماما. عند التداول بحجم صغير للحساب، لا بد من التركيز على النمو الثابت مع مرور الوقت. إذا كنت تستطيع التركيز على الفائزين الصغيرة على أساس منتظم سترى قوة مضاعفة تولي المسؤولية.

وأود أيضا أن نرى الكثير بدلا من ذلك تاجر أحدث اتخاذ 5-6 وظائف صغيرة بدلا من 1-2 مواقف كبيرة. مع أي نظام تجاري هناك تصبح الإحصاءات أكثر أهمية كما مجموعة عينة من الصفقات يصبح أكبر. إذا كنت تأخذ فقط 1 أو 2 الصفقات في وقت واحد، يصبح لقطة طويلة لرؤية النتائج التي تبحث عنها. ومع ذلك، إذا كنت تأخذ 5-6 الصفقات الآن كل فجأة يمكننا الحصول على مزيد من التنويع بنيت في وأيضا بناء لدينا مجموعة عينة من الصفقات أكبر للتأكد من احتمالات في صالحنا.

وجود قاعدة إدارة المخاطر في مكان أمر حاسم لنجاح التداول. وقد أدرجت نموذجا لإدارة المخاطر في العينة أدناه. هذه هي خطة مشابهة جدا أن أستخدمها في التداول الخاص بي.

حدد النسبة المئوية لحجم حسابك الذي ترغب في تعرضه للخطر.

في خطتي أستخدم الرقم 50٪. This rule says I will not have more than 50% of my account size at risk at any one time. If I am using a $10,000 account this means I can’t have more than $5,000 at risk across all my different positions. So I have $5,000 to work with spread across the 10 names on my watch list. If I reach that $5,000 limit and I get new trades to set up, then I need to either close out of some existing trades to free up capital in order to get back below the $5,000 level or skip the trade.

The 50% number works for me and is a level I am comfortable with. That number could be different for you. It could be 25% or 60%. The number doesn’t matter to me as long as you are comfortable with that level of risk and it’s something you can stay disciplined to following.

Initially, you will want to try and keep the risk spread evenly across all the names on your list. Don’t let one name on your list dominate your P/L. For example, trading one contract on GOOGL is not the same as trading one contract on C. In this case the outcome of the GOOGL trade will dominate your P/L.

The risk doesn’t have to be equal to the penny across all your trades but don’t let it get too far out of line. Overweighting certain sectors from time to time will work fine as long as you are comfortable with the risk. Never get into the situation where the outcome of one trade impacts your ability to take the next trade. Remember, we are looking for consistent long term success with our trading.

As traders we want to be as diversified as possible. This means a diversified list of products on our watch list, but also a diversified list of trade types as well. We all love to trade the long calls and puts as they give us a ton of profit potential quickly on any big market move. However, we also have to realize that the market doesn’t always move for us. So we want to make sure we have safer trades on like a short vertical spread which will allow us to make money if the market stays slow and sideways. Don’t limit your trading to the basic strategies just because you are working with a small account size. There are great trades that you can place with very little capital that will allow you to stay active in all market conditions. The more you mix up your trade types the more consistency you will see in your results long term.

Learn how to trade options the NetPicks way with the Options Fast Track Hot List. This list covers our favorite markets that we trade each and every day. These are the stocks and ETF’s that we have seen the very best results with over the last 10 years.

Click on the link below to access the full list free of charge along with complete training on how you can use these tools to setup your own go to watch list of products. Take the discretion out of your trading and start looking at the markets like the pros do.

Mike started trading back in 2002 as a finance major in college. It was quickly apparent during one of his first business classes that there was great wealth to be made in the stock market. Not one to be patient and wait for his degree to start making money, Mike discovered the great leverage that can be used in the options markets. This allowed him to start trading options with a very small account size while still in college.

Mike found success early in his trading career and decided to take the leap into full time trading soon after. Along the way, he had to learn many lessons the hard way like so many retail traders can relate to. It wasn’t until a visit to the floor of the CBOE (Chicago Board Options Exchange) that he realized he had to put a system in place that he could stay disciplined to.

Mike discovered the NetPicks trading systems back in 2006 and quickly became a customer. This was the missing piece to the puzzle. This has allowed him to trade full time for a living ever since. After learning the systems inside and out over the span of the next 2 years, Mike joined the NetPicks team as a trading coach in 2008. He quickly became the resident options expert and has been Lead Options Instructor ever since. While he has dabbled in other markets over the years, trading options has become his go to market. Mike has worked with thousands of traders since 2008 and enjoys the opportunity to help others reach their trading goals.

OPTION STRATEGIES FOR SMALLER ACCOUNTS.

By Todd Gordon, TradingAnalysis.

Most traders starting out usually begin with a small account. In this video, I am going to assume that you have a basic understanding of how options work, and then I am going to show you some very simple strategies that have worked quite well for me in my years of trading options.

So we are going to hit the ground running while I show you strategies that I trade each day with my own money. I set up my trades using a disciplined approach where I manage my money.

There are 3 main goals to trading a small account:

You need to be extremely diligent in protecting your account We want to take our smaller-size account and grow it into a medium or larger sized account, so we have a little more wiggle room in our trading. The goal to trading and growing a small account is efficient use of buying power in margin. You want to utilize the best strategies to maximize the limited resources you have on hand.

So, let’s get started, and I will walk you through several ways to trade a small account with options.

See Todd’s free video on How I Find the Best Option Trades with Fibonacci! !

Todd Gordon is originally from upstate New York, the Saratoga / Lake George area. His career as a trader started back in college when he first fell in love with the game. He opened an eTrade account and spent his summers day trading around his job on the golf course.

He attended college at St. Lawrence University in upstate NY where he majored in economics and competed on their NCAA Division I ski racing team with several future Olympians. Following college he packed the car and drove cross-country to the beach in San Diego, CA and took his first professional trading job. He learned to trade professionally from a proprietary equity trading firm in San Diego. In 2004 he packed up the car and drove back east and headed to his first job on Wall Street in New York City.

His career continued to grow and Todd became a Senior Technical Analyst at Forex on Wall Street followed by a stint as a trader at Gain Capital Asset Management, again on Wall Street and a partner in a Research and Trade Advisory Business. He is a regular contributor on CNBC, with more than 300 appearances, and he is currently in his second, three-year contract with NBC Universal.

Todd founded his company, TradingAnalysis, where he focuses on educating others to become consistent in their trading. He is happily married and a proud dad of twin boys.

The Most Lucrative Options Trading Tool The Pros Use (But Don’t Want You To Know!)

By Larry Gaines, PowerCycleTrading.

Ask yourself this, “What if you could add a free, simple, but powerful tool that can gave you a winning edge to generate a consistent trading income”? A tool that can significantly increase your probability of winning trades?

That is why I am offering you a very powerful tool for free that you can start using today. If you are already using this tool and know how to use it, I hope to be able to further your knowledge and thus your use of it with this guide, so you can become a better trader…an expert trader!

Not only can this information be used to help you generate more option trading income, but not using this tool can lead option traders to making the number one trading mistake, which I definitely want you to avoid.

Knowing what NOT to do can be just as important as knowing what to do. So, I will should you that as well.

Options trading has many more advantages than trading stocks, but is more complicated. For an individual trader, options can be a little intimidating, as well. That is why many investors trade options by purchasing out-of-the-money, short-term options, since they cost less than long-term options and it is simpler to trade them.

For example, out-of-the-money calls (those are options where strike price is above the stock price) are especially popular because they are cheap, and seem to follow the old Warren Buffet paradigm we all love - buy low, sell high. But is this always the best option strategy?

Imagine you are bullish on Facebook (FB) trading at $100. As a beginning options trader, you might be tempted to buy calls 30 days from expiration with a strike price of $120, at a cost of $0.15 or $15 per option contract. The reason most traders do this is because they can buy a lot of them. Now, let’s do the math.

Purchasing 100 shares of FB at $100 would cost $10,000, but for the same $10,000 you can buy 666 contracts of $120 calls and control 66,600 shares. نجاح باهر! Just imagine that FB hits $121 within the next 30 days and the $120 calls are not trading at $1.5 or $105 per option contract, just prior to expiration. You would make $59,940 in a month on a $10,000 capital.

At first glance, this kind of leverage is awesome, but do not let this glitter fool you because not losing money is just as important as making money!

One problem with short-term, out-of-the-money options is that you not only have to be right about the direction of the stock move, but you also have to be right about the timing. That ratchets up the degree of difficulty, as to make a profit, the stock doesn’t just need to go past the strike price, but also must do that within a defined period of time. In the case of the $120 calls on FB, you will need the stock to reach $120 within 30 days to make a profit.

This dual objective of having to be right on the direction plus the timing really lessens the probability of an option trade being a winning trade when buying those.

Everything that I teach my clients s based on the managing risk and increasing the probability of winning trades. In the FB option trade you are wanting the stock to move more than 20% in less than a month and this would be a two standard deviation move and not many stocks are likely to do that. In all probability, the stock will not reach the strike price and the options will expire completely worthless.

Based on probability, using standard deviation, there is only about 5% chance for the stock to reach $120 to $121 by expiration. So in order to make money on an out-of-the-money option, you either need to outwit the market or get plain lucky.

كونها وثيقة يعني أي السيجار. Imagine that FB rose to $110 during the 30 days of your option’s lifetime. You were right about the direction of the stock move, but since you were wrong about how far it will go within that specific time frame, you would still lose your money. And this is outright painful!

Based on this trade example, a better goal for every trade can be to select trades based on what provides the most consistent positive returns, not a one-time, big winner. Consistency is derived from making high probability trades based on reliable data and facts. Where there is a big disadvantage, such as the one you saw in the FB option scenario, you can usually just look at the flip side of the coin and see an equal and opposite advantage.

In this case being a seller of options gives you a huge advantage over being a buyer of options. All the pros know this and take advantage of it, and so can you. As a seller all of the details in the FB example stay the same, but in your favor, instead of against you.

This is why professional trades look first to take advantage of selling options for profit generation and hedging.

By selling options, we are in essence selling time:

وميدوت. This strategy creates a powerful dynamic.

وميدوت. It is yours for the taking.

وميدوت. An options is like a coupon that has to be redeemed by an expiration date or else it is no longer valid.

HOW TO DO IT AND WHAT IS INVOLVED.

The most important option factor for income generation is understanding the concept of time and that is pretty simple as you just saw.

Time value is used for trading strategies that take advantage of the accelerated time decay on an option into its expiration. Options income strategies are very tied to time value and the impact it had on the price of an option. It is that simple and you can use this information to make money.

Time value (TV), the (extrinsic) value of an option is the premium a rational investor will pay over its current exercise value (intrinsic value), based on its potential to increase in value before expiring. This probability is always greater than zero, thus an options is always worth more than its current exercise value.

Take a look at the following chart to see just how predictable and powerful this option-time paradigm is and answer one simple question.

This chart represents the time decay concept in options trading. In the 120-90 day period the time decay is very small. Then, as you get closer to expiration, you can see that the time decay really accelerates. I call this turbo time decay and before you know it, your option can be worth zero.

So here is the question…If the underlying security price was to go sideways, having no directional trend, would you have wanted to be long an option 120-90 days out, or would you have rather sold an option?

While there is some slight variation, this is the common natural time value progression for all options. And it is seriously like falling off of a cliff, blindfolded.

The free tool for determining the actual time decay of an option is called Theta , which is provided on your brokerage platform.

Theta helps you know how much an option’s premium is decaying each day. For example, a Theta of -.01, indicates that the option’s premium is decaying by $1 a day. Of course, Theta changes over time and increases the closer the options gets to its expiration date. So you can see how important this date can be for options traders. And that is it, simple but very powerful when used correctly. Use the information provided by a Theta to check how much your options are decaying each day, if you own any at this time.

The following is an image of the Theta display from the Think or Swim trading platform. Getting Theta usually involves just a simple click on your brokerage platform.

So this example is Apple (AAPL) and you can see the days to expiration are 10. If you look at the Strike Price column and go down to the 114 mark (see green arrow) and then across under the Calls section, you can see that the Theta value is -.06 (also marked with a green arrow). This practically indicates that the value of the option in question is going down by $6 a day per option contract.

You can see how you can increase your skills using Theta as a seller of options to stack the probabilities way in your favor when generating income by selling options instead of paying for them.

The most common strategy is selling options, naked calls or puts, but this is not a hedged approach. You can easily reduce this risk, or hedge it, by purchasing long options to offset the un-hedged risk from selling options naked. While hedging reduces the overall returns, it is much like having an insurance and it is worth that cost for risk management.

Selling options takes advantage of time decay and there a number of great options trading strategies that can generate consistent income with limited risk. Return can still be significant, even with hedging protection, since many options strategies (such as a properly structured credit spread) can have probabilities of over 70% of success, even without the aid of technical analysis, which can then increase your winning probabilities even more.

The most popular hedged options income strategy that can be used regardless of the market direction is the credit spread. This strategy takes advantage of the time decay to make money while also reducing risk.

You may be wondering how to select the right income option strategy. The goal of every trader should be to select trades based on what provides the most consistent positive returns and not always the greatest. And one of the best ways to achieve this is by knowing the income option strategies that are available and then selecting the one that is the best for your trading style, trading plan and lifestyle.

Here are some of the types of income strategies you can choose from:

Covered calls Calendar spreads Diagonal spreads Long iron condors Credit spreads.

My favorite income option strategy is the credit spread for 4 main reasons and those are:

It can work regardless of market direction It almost always works even if you are wrong The probability is over 68% even without adding technical analysis, which increases the probability even further It is perfect for hedging.

There are 3 types of credit spreads:

Bear call credit spread Bull put credit spread Long iron condor.

Bear call credit spread is best of you think the market is probably going to go down. The strategy involves selling one call with a lower strike price, while simultaneously buying one call with a higher strike in the same month.

The bull put credit spread is best when you think that the market will probably go up. The strategy requires that you sell one put while simultaneously buying one put with a lower strike price in the same month.

The long iron condor is known for being a non-directional, low-risk trading strategy. To execute it you can combine a bull put credit spread and a bear call credit spread together.

Let’s review what we have learned thus far:

You can sell options whit a much higher probability of success than you can buying options Theta is a free tool on your brokerage platform that you can use to check time decay Selling options strategies can be hedged or not hedged, but hedging lowers risk while slightly lowering your returns Credit spreads are popular income generating strategy that capitalizes on option time decay with controlled and limited risk.

Would you like to learn more about these option strategies that capitalize on time decay? You can do this now by taking advantage of the special offer featured below.

Larry Gaines has become one of the leading coaches for successful traders and investors. He continues to develop and host, every month, new trading educational programs to help traders and investors generate greater income from their investment capital with less risk exposure.

He founded PowerCycleTrading and the Power Cycle Virtual Trading Room following over 30 years of professional trading experience in the commodity and equity markets.

During his tenure as head of an international trading company that often traded a billion dollars worth of commodities in a single day, he learned first-hand the necessary elements of a successful trading system and the use of options.

Using this in-depth knowledge and experience, Larry developed the Power Cycle Trading™ Model to allow for greater profits with a more disciplined, systematic degree of trading success.

Minimize Risk and Maximize Gains with Options.

By Geoffrey A. Smith, DTItrader.

There are many ways to trade options or use options in trading. Many people trade options for the sole reason that they are much cheaper than trading stock. It is kind of interesting that it is rare to find an options trader that would ever buy a stock, or a stock trader that would ever buy an option. I believe that both camps are wrong. You need to be able to trade both, or at least take advantage of both. The reason for this is that if you trade stock, you can minimize risk and maximize gain using options. If you trade options, you do not get the full benefit of the stock’s move if you are right, and you “run the risk” of being assigned the stock, which scares option traders, and it shouldn’t. I’m not going to get into the fundamentals of options, but let’s digress for a paragraph or two to get some understanding before we talk about the strategy I want you to learn.

Buying is the opposite of selling. Long is the opposite of short. Bull is the opposite of bear. There are only two things that matter in options; if buying an option, it must go beyond strike (in the money) for you to be paid on expiration day, and if selling an option short, you can end up long or short the underlying stock at the strike price. If you keep these two things in perspective, your option trading will go a little smother.

If you buy a call option, you are buying a right, not an obligation, to purchase a stock at a specific price (the strike price) on or before a specified date. When buying a call option, you want the stock to go higher. If you buy a put option, you are buying the right, not the obligation, to sell a stock at a specified price on or before a specified date. When buying a put option, you want the stock to move lower. Now the opposite side. If you sell a call option (going short the option) then you are selling the right to buy to another party, and if they exercise their right to buy, you must sell to them (you are taking on an obligation) and you could end up short the stock unless you already own at least 100 shares of it. Selling a call option when you do not own the stock is called a naked call, but if you own the stock it is a covered call. If you sell a put option, then you are selling the right to sell to another party, and if they exercise their right to sell, you must buy from then. If you are short the stock, you will buy it back (this is a covered put), but if you are not short the stock, then you could end up long the stock.

Now that we have that out of the way, let’s use these concepts to try and make a little money. Let’s make the assumption that we want to buy a stock. Let’s pick an expensive stock to prove a point and then we will look at a “normal priced” مخزون. Everyone has heard of Amazon, so we will start with it. Below is a daily chart of Amazon (AMZN). You can see back in April when their earnings came out. Notice since then that Amazon moves down to the 420 area and then back up to the 430 area. So let’s say we want to buy AMZN when gets back down to 420. Now we can put a buy limit, good till canceled, in and wait for AMZN to sell back off and exercise our limit order. Then when it gets back up to 430, sell it and make $1000 for every 100 shares we buy. If we buy the stock, we will need to put a protective stop below 415 (notice that is the lowest it has been since earnings), so we will risk about $500 to make $1000. Nice trade, pat yourself on the back. Now let’s do it using options.

Daily AMZN Chart.

Same trade with a twist. Instead of putting in a buy limit, let’s sell a 420 naked put option. Now this does two things; a) if AMZN gets to 420 or lower at expiration, you will end up long the stock (that is what is desired in this case), and b) by selling a put option, you will bring in money. In other words, the market is going to pay you to place a buy limit on a stock (that is pretty cool) Below is an option chain for AMZN. Based off the chart, AMZN is trading at 430.92, so AMZN is going to have to drop 10 points to exercise us. So it would probably be good to wait a while before selling the put to get more premium, but since we cannot put extended time in an article, we will use what we have (the concept is the same). Look at the Jun 12 ’15 options. The 420 put is selling for around 3.00 (midpoint between bid and offer). So if we put an order to sell at 3.00 and are filled, we will bring in $300 of credit. If by June 12, AMZN does not get to 420, we keep the $300 just for trying.

Note: if AMZN drops to 420 from 430, the put option will increase in value and your account will show that you are losing money on the option. This is not the case unless you buy it back at a loss. Remember the end game, you want to be long the stock from 420. AMZN will have to be below 417 for you to start to lose money (420 – 3 (premium brought in from the sold put) = 417.00). Let them exercise if they can, that is what we want.

If we get exercised, then we will put a stop below 415 and 414.89 (just below 415 by a little bit), Risking $511. We will then sell a 430 covered call and probably get another 3.00 or so. So total premium brought in will be $600. If AMZN drops and stops us out, we will need to buy back the covered call (that now has turned into a naked call), but since AMZN has dropped, the call will decrease in value and we will probably be able to buy it back around 1.00 or so. So we get $500 in premium and lose $511 on the stock for a total of $11 loss. Now, if AMZN goes up, and we get called away at 430, we get $1000 off the stock and $600 off the options for a total of $1600. So in this case, we are risking $11 to make $1600. Which scenario do you like best, a 1:2 risk/reward or a 1:145 risk reward? This is the luxury of options.

AMZN Option Chain.

AMZN is a bit extreme since it is an expensive stock and is quite volatile. Let’s go to the blue chips and grab a stock like Caterpillar (CAT). Below is a daily chart of CAT. Notice it has support around 85 and resistance around 90. Next support is around 83, so we will use 82.89 for a stop if we get filled. Using the same technique let’s look at selling the 85 put. In the option chain below, the 85 put is going for around 0.75. Again, if it does not get there we get to keep the $75 and try again. If we get exercised, we place the protective stop at 82.89 and sell a July covered call at 90 for around 1.50. There are weekly options on CAT, however, we want to be able to finance the protective stop the best we can. By going out to the monthly option, we can get there. If we add the two options together (0 .75+1.50=2.25) we will bring in about 2.25. If we are long from 85 and need to risk to 82.89, we risk 2.11 on the stock. The premium we bring in will cover the protective stop. If we get stopped out, we buy back the short call and will probably lose around $25 or so depending on how much time is left in the option. If CAT moves up and we get called away at 90, we pick up $500 from the stock and $225 from the option premium for a total of $725. Again we can have the standard 1:2 ratio, but the 1:29 ratio of this trade seems much better.

Daily CAT Chart.

CAT Option Chain.

We do have to throw the glass half empty theory in here since there are those who are pessimists and will ask, “what if CAT is at 80 when you get exercised, or what if AMZN is at 410 when you get exercised? What will you do then?” You’ve got to love those people. First, panic never solved anything so please get that out of you mind. But think about it very quickly. We did bring in premium when we sold the put, so we have reduced the risk somewhat. Next question is, if you just put a buy limit in and is sold off to that level, what would you normally do? You could sell a covered call at entry (85 on CAT or 420 on AMZN) and if you get called away, then you will make nothing on the stock but get to keep the premium from the options, still not losing anything. You could sell at the money calls and it will reduce your loss considerably, especially on AMZN but not as much on CAT.

Another thing, what if you end up long the stock, it does not stop you out, but is not called away from you. Even better in my opinion. You brought the money in from the naked put and the covered call, and now you get to sell another covered call. Before selling the same strike price, however, look at higher strikes, you may be able to get the same premium as before if the stock has moved higher.

There are many ways to scan for stocks. Many have their own favorite stocks that change over time. You will find some stocks that do not have options. I do not like stocks that don’t have options for the simple reason that I cannot minimize my risk and maximize my gain. The key is to trade stocks that have some volatility so that the option premium is higher. Coke (KO) has options but since the stock does not move much the option premium is low and therefore you cannot finance the protective stop. Below is a scan for stocks out of the DTI RoadMap software. It scans for optionable securities that are between $50-$600, and are recommended buys/sells between June 3 and July 31 (it is sorted buy highest P&L).

Starting in the middle to the end of June, stocks begin to move again after the “when in May go away” occurrence is over. Look at the Standard Deviation (Std Dev) column. The higher the standard deviation, the more volatile the stock. So I will look at these to see if they are trending with the overall markets, and if so then they are prospects for trading.

Market direction is also important. You can do this same strategy on the short side as well. When markets are bearish like we saw back in 2008-2009, selling calls many times did not get exercised, however, if they did, then sell a covered put to use the premium to finance the stock. But direction is important. First look at the year open, month open, and week open, and compare it to the current price of the stock. If the stock is above all three it is strong, if below all three it is weak. If it is between some of them then look at the indexes (S&P, Dow 30, NASDAQ) and see if they are doing the same. If they are, then wait until a clearer picture can be seen. Below is a chart of the S&P and 3M. Notice on the right chart that the S&P is above the year, month, and week open. However, 3M is below the year open but above the month and week open. If the market falls from here, 3M would be a good candidate to sell calls on and see it drop. But the S&P will need to begin to drop and take out some support levels before doing that.

S&P and 3M chart.

The same can be done for futures contracts if you have experience with them. I like using options on bonds to help pay for the utilities each month. Utilities, no one likes to pay for them, but they are necessary. To help pay for the utilities, trading bond futures options seem to work well. Let’s discuss bond futures and their options a bit before we get to trading them. Bond futures are a commodity that trades in 1/32 increments and are worth $1000 per point and $31.25 per tick (1000/32 = 31.25). It controls a $100,000, 30 year US treasury bond. It is traded by the bond price, not the interest rate of the bond, though, it is interest rate sensitive. So if interest rates go higher, bond price goes lower, and if interest rates go lower, bond prices go higher. Bonds open at 17:00 and close at 16:00 CT. The price is displayed in decimal form or with a dash; 147.23, or 147-23, and sometimes 147’23. The 23 is in 32 nd . So the price is 147 and 23/32. If you multiply that by 1000, the bond is worth $147,718.75. Par value is $100,000, so in this case you would be paying a $47,718.75 premium. Economic new will affect bonds, as they look for inflationary (rising interest rates) or deflationary (falling interest rates) indications.

Options on bond futures trade in 64 th increments. They trade as long as the bond futures are open and trading, so you can actually get out of your trade in the middle of the night, if need be. They are still $1000 per point but since they are half of a bond future tick, then they trade $15.625 per tick. The option are no different than equity options except the price per point/tick is different and you are only controlling one bond futures contract, as opposed to 100 shares of stock. You will also notice that the strike prices are every point. This should give us enough back ground to discuss the Utility trade.

There are weekly options on the bonds. Some platforms only offer the monthly options, so beware of that. We are looking for income, so we will be selling the options to bring in premium. We want the option to deteriorate over the time of the option. So if we sell a bond option at 16 (16/64) we will bring in $250. If we buy back the option at 5 (5/64), we pay $78.125 for it. The difference is the profit, 250-78.125 = $171.875. If we do this 2 to 3 times per month, this will generate $400 - $500 per month, per contract, to help pay the utilities.

To set up the trade, first we don’t want to risk more than $300 per contract in any trade. So if we sell an option at 16, then if it doubles or goes 19 ticks against us, then we will get out of the trade. If using weekly options, we will not be bringing in much premium, so we will look for something between 10 and 20 ticks on the options ($150 - $300), and look to get out between 0-5. Next we need to look at the trend of bonds. Here is a daily chart on the ZBU5 (September 2018, 30yr Treasury bond future):

Notice bonds are in a downtrend. So selling call options will be the safest play since bonds will have a tendency to go down. We will try to sell options at the resistance point (R1 or R2). Of course, the closer it is to the resistance point the more premium that will be brought in and the further away from that point brings the least premium unless we go out further in time. If your platform only does monthly options, then I’d use resistance point further back, but if using weekly options, use the closest. Another thing to keep in mind, find out when the big economic news is coming out since bonds will react to it.

Look at the option chain below. Our R1 is around the 154 strike. The Jun 12 call option is trading at 12/64. The 156 is at 4/64. The 156 is around the R2 on the chart and a little less risky since bonds have to decline another point to get to that strike. So you have to make a decision on which option to sell. Let’s be a little more risky and do the 154 strike. The current bid and offer are 11/64 – 13/64. If we put an order to sell at 12/64 and get filled, we will bring in about $187.50. If today is June 3 and bonds are trading at 149-28, we will have to wait 8 days for the option to expire. As long as the bond futures stay below 154-00 then the option will lose value each day. If there is a big economic news day next week, we will need to either get out and take the profit we have, or be ready to exit if the bonds drop off the news.

Doing this trade a couple of times a month can cushion the blow of the bills that come once a month. We can’t win them all, but remember, we will not risk anymore than $300 per contract. So one loss will scratch one win and a half for the most part. If you have never traded options on bonds, paper trade it for a couple of weeks to see how it goes. Once you get the hang of it, start paying some bills.

We have walked through a couple of ways to bring in a little income and reduce the risk by financing the stops. Buying equities is a good thing, but being able to gain more on the position from using options can help boot the account. If we expand to trading options on futures, we can help pay those utilities a little and have more for the grandkids when they come over. Remember that there is always risk in trading and we will not ever be 100%. But taking a little loss is not so bad when the return is much greater. Good luck trading!

The 3 Reasons Most Traders Lose Money How To Solve All 3 Of These Hurdles A Step-By-Step Trade Setup That You Can Start Using Tomorrow And Much More.

Geoffrey Smith teaches Level 1, 2, and 3 core curriculum classes, regular educator and instructor on the 24-hour Educational TradeRoom, GPS Coaching, and one of Tom Busby’s first students.

An active trader and investor for 25+ years, Geof focuses in futures, equities and option trading including trading commodity option futures. Geof took an instrumental role in developing the DTI Method. The Platinum Experience core level classes took first place in SFO Magazine and Trader Planet’s STAR awards in the best trading courses category. Before coming to DTI, Geof was a pipeline engineer working in Oklahoma and Texas.

Putting the “Short Squeeze” on Options.

By Mark Sebastian, OptionPit.

One of the most profitable ways to trade is to spot a short squeeze in a stock, commodity or index. They happen somewhat often in individual names, less often in commodities, and rarely in an index. Thus we are going to concentrate on looking at stock short squeezes that happen extremely often. In this chapter I will discuss what a short squeeze is, how to spot one, and finally how to trade a short squeeze using option trades in the simple form with a follow up in the form of a video that walks through a complex option approach.

Think of a name that makes no sense to the average trader. The valuation of that company is WHAT. “So what?” traders might ask themselves. The trader reads online that the company is grossly overvalued based on where the company’s revenues and growth are at “current levels.” However, there are pundits and “fanboys” that are ecstatic about the name. “What this company is doing is creating a totally new space that will change millions of lives!” The long side might say, sometimes, but rarely, this explanation is right. Think of names like Facebook or Amazon that have faced doubts and proven themselves to be worth the hype. More often than not, though, the nonsensical valuation turns out to be true.

Thus, a short squeeze is really created by two sides; on one side is a fundamental, if nonsensical demand for the company’s stock. This side truly believes in the vision and is willing to buy the stock up on this vision. On the other end is the widespread fundamental view that the company is not worth its current trading price and should be significantly lower. The result ends up, typically, crushing both sides of investors and making traders a lot of money if they know how to trade it.

Now that we know the fundamentals behind a short squeeze, let’s discuss what causes the squeeze to happen.

It all starts with stock loan. Recall the basic definition of a short selling (or shorting) from Investopedia:

Thus, basically a short seller is selling stock that he or she doesn’t own, but rather borrowed. This is where things get interesting. The process for borrowing stock is not as simple as it might seem. إليك الخطوات التالية:

Have a portfolio margined account with a clearing firm that will allow me to engage in borrowing stock (no easy task especially given new regulations); The trader tells the clearing firm that he or she would like to short stock XYZ; The clearing firm then finds a “locate” on the stock, matching the short seller to someone that is willing to loan out his or her stock (this is where things get tricky); If the stock is widely available, the clearing firm lets the trader borrow the stock, the stock is sold, the net proceeds are placed in an interest-bearing account; If the stock is NOT widely available, the clearing firm may charge a short rate on the stock. The short rate can be more than 50% of the value of the stock. The higher the rate, the less stock is available to loan. These types of stocks are called hard to borrow; Hopefully the stock goes down; The trader covers the stock he or she bought, and returns it to the loaner.

Step 5 is where things can go off the rails, and step 5 is what creates a short squeeze. Almost unilaterally, stocks that are hard to borrow are the ones that create short squeezes. To the point that if a stock is easy to borrow, I do not bother looking for a short squeeze set-up as they are so few and far between.

If traders truly believe that a stock is toast, they typically do not mind paying the short rate on the stock because they are very certain the stock is going to go down. However, the danger is in that it means there are very few shares to borrow. Worse yet, clearing firms do not operate fairly. If a trader does a ton of business with the clearing firm or has more money with them, the trader’s access to stock will be better than a less profitable customer. This puts the short in a position to get beat. badly, creating the squeeze.

The squeeze begins with the trader getting a phone call that he is “on the hook” for short stock. This means that a customer that was loaning out shares is considering selling his or her position. “On the hook” means I might get my short position taken away from me. In this case I have two options:

Cover the stock myself and return it; Close my eyes and hope I don’t get bought in by the clearing firm.

Typically most people would rather choose the former. This increases buying demand in the stock, typically driving the stock higher. At the same time, the general public and day traders start buying up the stock as it is now a hot stock and a mover. They may or may not put their stock up for loan. The stock being higher typically causes the customer to sell rather than hold, and the stock that was loaned is off the market, met with typically less supply. Given the rally in the stock, others step in to try to sell the rally in the name, or the trader moves to sell the stock the next day again. Thus, the supply of stock to borrow is lower and the supply of short traders is higher.

This can turn into a nasty cycle of a stock moving higher and higher and higher. Especially because smart firms can take supply off “borrow” and not actually sell the stock. At the end of the squeeze, all of the short stock sellers that do not have the capital to stay short cover the stock. The stock can double its price or more. thus crushing the shorts. Then, the squeeze over, the firms that took their stock off loan dump the stock. This crushes the guys that jumped into the hot stock as the underlying drops and drops and drops—ypically below where the short squeeze begins, until all of the hot stock longs are out…thus crushing the uninformed longs.

Spotting the Short Squeeze:

The short squeeze is easy to spot from a chart perspective. If one is looking for them to trade, start by asking your broker for a list of stocks that are hard to borrow and what the rates on that hard to borrow might be. The higher the rate, the harder that stock is hard to borrow. The next piece is to look at the stock’s daily volume.

In this case we are looking at Transocean: RIG.

Next, look for a day where the volume is well above the average daily volume, followed by anotherin conjunction with a nice increase in the stock’s price, typically coming off of a tough couple of days, or some days of choppiness in the stock. Here is RIG on March 1 st :

Then RIG on March 2 nd.

Then the following morning there will be a HUGE increase in volume that leads toward a volume day amounting to likely near double the stock’s normal average daily volume. In addition the stock will likely be up BIG on the open, but despite the pop is likely to keep going., with the shorts getting squeezed out by margin calls and stock buy-ins.

RIG on March 3rd.

This is the time to make the point to go long the stock. However, one might want confirmation of a squeeze. It’s actually easy to confirm. Take a look at the implied volatility of the options. At the first move, the IV may go down as hedger and other market participants adjust risk on a rally. Additionally, IV has a natural inclination to fall when stocks start to rally. However, after an initial drop in IV, the IV will start to rally. See the structure of RIG below:

Notice IV is ticking up with volume and the stock. This is unusual. One can then see what the IV does the next day. Intuitively, what does one THINK happens to the stock? Below is the full chart for this data set. Notice the price action of RIG:

This is the classic short squeeze. Price action, volume and implied volatility all align to show that there is a major squeeze on. The key is to be patient and not to try to jump in too early but wait until all three factors happen:

Stock rallying; IV rallying; and Stock volume up well above ADV two days in a row and exploding on the opening of the thirdday.

Once this happens, it is usually time to buy the underlying or set up a long trade using options. Looking at GPRO, it’s time to get out once the volume starts to dissipate in the name (one could look for a short set-up but that is an entirely different chapter).

Setting up the Trade with Options:

One of the beautiful things about a short squeeze is that it will allow the trader to set up a long trade that is somewhat simple. The IV tends to go up and up and up. And the stock tends to rally and rally, with intermittent random drops, but the IV will be stable on drops. The beauty is that if one gets in on the beginning of the third day, often the option market has not fully figured out what is actually going on. There has yet to be a true “rush” for options. This makes call options look favorable.

However, at Option Pit we typically hedge everything. Thus we will apply a directional delta to a straddle or strangle. In a name like RIG, let’s look at how we might have set up a strangle on March 2 nd . Take a look at the option montage from LivevolX.

We might look at RIG’s 10.5 straddle with about three weeks to expire. We might pay .87 and .55 for the strangle adding up to 1.32 debit for the straddle. Now, recall this is the end of the day snapshot, not the cheap levels that were available in the morning. This allows for the trade to do well if the stock moves back from whence it came (below $9) or if the stock completely explodes. Now let’s look at how the directional delta works out the following day.

While the S&P was up about four on this day, RIG was up 17%. There is something going on in the energy sector.

Now that the straddle has been a home run, the trader would typically dump all of the calls (locking in the huge win), selling them at 2.65. The IV still has room to run, so the trader might then set up a new trade buying 13 calls (this time just out of the money) for about .75 or so. The trader now owns the calls and the existing puts and has a credit in his or her pocket.

If the trade slows down for even a second, unwind the whole trade. A whole new short squeeze trade may set itself up. It can happen over the ebb and flow of trading multiple times.

Now you have seen how to set up a standard short squeeze, you might consider signing up for Option Pit Live. We are offering a special trial to Option Pit Live, including our subscription chat room and strategy letter for new and budding professional traders. This subscription is normally $125.00 a month, but you can give it a try for just $17.00. Even better, after your first month, rather than $125, you pay $97 a month for this amazing subscription.

This chat room will give you special access to Option Pit live traders that are considered among the best in the world. Additionally, the subscription comes with some amazing education that only subscribers get for free. Non-subscribers pay big dollars for the same information.

The Option Pit strategy letter full of daily actionable ideas, adjustments and risk management strategies; Free access to our monthly Saturday classes, when we delve deep into a subject. These classes sell for on our site for $247.00; Daily recorded lessons on management: The Pit Report; 2+ hours with Option Pit's professional traders; All day access to Option Pit's chat room; Special deals and free goodies from Option Pit; Access to special deals on software and brokerage.

This offer will only be available for a short period of time. In order to make sure the chat room does not become diluted, this offer will be removed once the first 88 members sign up!

Mark Sebastian is a former member of both the Chicago Board of Options Exchange and the American Stock Exchange. He is also the author of the popular trading manual "The Option Trader’s Hedge Fund."

He is a frequent guest on CNBC, Fox Business News, Bloomberg and First Business News. Sebastian has been published nationally on Yahoo Finance, quoted in The Wall Street Journal, Reuters, and Bloomberg and is an “all-star contributor” for TheStreet’s option profits team. Mark has spoken for The Options Industry Council, the CBOE, the ISE, the CME, and is a co-host on the popular Option Block Podcast and Volatility Views podcast.

مارك لديه بكالوريوس في العلوم من جامعة فيلانوفا.

Combat Trade Planning.

By Matt Buckley, TopGunOptions.

The most important trading floor for any trader, individual or professional, is the five-inch trading floor between his or her ears. Having the proper mind-frame and controlling emotions is critical to making good decisions under the pressure of the markets and, ultimately, to trading success. It all comes down to discipline . We need to know why we are getting in, when to stay in and when to get out of a trade. At Top Gun Options a quality trade plan is the foundation for our disciplined execution in every trade.

As flying fighters in the US Navy we planned everything, from a simple 30 minute maintenance flight to a 7 hour combat mission. Every mission had an objective and we always had a plan to achieve our objectives. These plans spelled out exactly how we intended to achieve each objective. The team at Top Gun Options learned how to plan and plan well.

At Top Gun Options, we were trading before we joined the Navy to fly fighters, so we had built up some habits about how we went about our business of trading. Some were good, some were bad, but these habits lacked discipline and continuity. Then one day, shooting the breeze at the Officer’s Club (which is where we solved all the world problems over a cocktail) it just kind of hit us; why don’t we apply the same planning and execution disciplines that we use flying fighters in combat to our trading?

After all, our combat plans defined many things, to include: our objective, tactical mindset, targets, Commit Criteria (our go-no-go decision), the Tactic we intend to use to achieve our objective, employment method to achieve the Tactic, our course of action (steps we are going to follow executing the plan), contingency plans in case things don’t go exactly as planned and we must also have a clear Exit Plan. So this tactical planning we used every day out on the aircraft carrier seemed a perfect fit for the options trading world as well!

You have to plan for combat in this manner, because combat is dynamic, it’s dangerous, the battlefield is in constant change and you don’t know where your enemy will strike from next. تبدو مألوفة؟ Where did this Greek debt crisis come from, how about Enron or WorldCom? Which bubble is going to burst next? Who’s cooking the books at our favorite company? Well, it seems to us, this definition of combat applies directly to the financial markets.

Which is why at Top Gun Options, “ Trading is Combat” because it is!

In this lesson we are going to share with you our planning process. Is it perfect and suited for everyone? We certainly like it and we believe that you will benefit by applying the same discipline to your trading.

So just what is a plan? You don’t have to be a Rocket Surgeon to understand this one!

A plan is a series of steps to achieve an objective.

This makes sense if you’re going to hang some shelves in the garage or cook a pot roast. A plan is just a recipe and when it’s complete you have some more shelves in the garage or a pot roast for dinner.

But, how does this definition work when you are playing in one of the most dynamic arenas in the world, where things are constantly changing and often appear to be directly against us? It still works, but the plan has to suit the environment where it is going to be executed and we are executing plans in one of the most complex environments in the world, the financial markets. So, we need to account for a few more things than cooking a pot roast.

When I am giving a presentation on planning, I always ask the crowd to write down the components of a plan. Invariably they are always slightly different and in many cases folks can’t break a plan down into its important components. This lesson will solve this issue.

A trade plan is the foundation for disciplined execution. It allows us to keep our head on straight when all the talking heads are telling us the world is falling apart. It memorializes our reason for being in the trade and helps us make good disciplined business decisions under the pressure of the markets. It is because we built a plan, before the heat was on, that allows us to remove as much emotion as possible from our trading. In short, a trade plan is our tool to keep us disciplined in a trade.

Risk management is built into the plan. We know exactly when to get out, what our maximum acceptable loss is for the trade and how we are going to get out or adjust the position to save profits or limit losses. We define all of this before we get into a tight spot where emotions can take over and lead us to bad decision making. Emotions: greed, fear, attachment to a trade, whatever the issue, will influence your decision making. If you think it doesn’t, you are going to spend a lot of money realizing that you’re wrong. Laying out your risk parameters before being under the gun, will greatly assist you in suppressing your emotions and help you make good decisions.

In the Top Gun Options Pocket Checklist (OPCL), we layout planning guidelines for several different option tactics. In each, we identify our profit targets and maximum risk parameters for each trade to assist you in building your plan.

When we get down to the brass tacks of trading, it’s all about execution. Being disciplined and mapping out our risk parameters before we are deep in trades leads to Superior Execution. The decisions we make in the heat of battle are key to our success in trading. We have a saying as flying fighters, “A bad plan executed well is better than a good plan executed poorly, but a good plan with good execution Discipline is unbeatable!” When you go through our Top Gun Options program, we will go over several options tactics and discuss optimum execution whether the market is trending favorably or unfavorably.

Ultimately Discipline, Risk Management and Superior Execution come down to the individual trader. As traders, we have to commit to being disciplined. We have to commit to sound Risk Management. We have to commit to achieving Superior Execution with our trading. It takes practice and courage to execute your plan, but the end result is consistent Superior Execution and more profits.

A plan has to be tailored to the environment we intend to execute. The planning process needs to flow sensibly, be easily understood and address as many potential scenarios as possible that can threaten the achievement of our objective.

The very first component in any plan is “The Objective,” As traders and investors it does not matter if you are trading options, stocks, commodities, bonds, currencies or anything for that matter. Our objective as traders and investors is universal:

This is why we play in this financial arena; there is no other reason . We want to make money, not lose it! Every trade plan we create supports this objective…we want to make money, not lose it! If we are wrong in our trade, because we are not going to get them all right, we want to get out with minimal damage and keep our money to play another day.

Since this is our universal objective, we don’t need to write it down every time. It is our guiding precept for trading.

After the objective, a Top Gun Options trade plan has seven components, designed specifically for trading options. A Top Gun Options trade plan…

…Identifies our Target . which is the underlying we want to engage.

…Outlines our Commit Criteria …Our justification for the trade.

…Identifies the Tactic we will use.

…Outlines our Mid-Course Guidance …which is our trade execution plan.

Once the planning process is understood, a trader can complete the plan in as little as 5-10 minutes. We will go through each one of these components in this lesson.

Some of these terms may be new to you and that’s because they have their roots in air combat, but they dovetail very nicely into our planning and, in our view, tighten our focus up another notch. We will explain each as we come across them if not, there is a Top Gun Options Terms glossary in the back of the book for reference.

Our Strategic Mindset is the stance we take regarding how we think our underlying asset (our target) or the market will perform given the current financial climate. Strategic Mindset falls into one of four categories:

We can qualify our mindset if needed; we can be short-term bearish if we think something is overbought and might correct. Or we can be neutral to bearish or neutral to bullish. It just depends on our analysis of the current situation and guides our Tactic selection to fit our Strategic Mindset.

When developing our Strategic Mindset we take a big to small approach. We start with the global financial situation and drill down to specific sectors, then to the stocks within a sector using both fundamental and technical analysis. As options traders we always take a look at our main barometer, the VIX, to tell us what the market is thinking and how the current market is priced.

Our Strategic Mindset drives many of our trading decisions. It helps us to analyze potential positions with an appropriate bias for the current market. It also gives us a baseline to challenge our own market assertions and those assertions of all the information we absorb. We don’t want to be mindless sheep following the talking heads on CNBC or a tip we hear at work. We want to be proactive in the development of our Strategic Mindset and verify or disqualify the information we hear around us.

Our target is simply the underlying asset with which we are looking to open a position. We will focus on an asset because we have clearly defined our Strategic Mindset on this target and we think we can profit from an options position supporting this mindset.

There are literally thousands of optional targets: Stocks, ETFs, futures, commodities. We will focus on stocks while going through Top Gun Options.

Commit criteria is our justification for entering in a trade. Commit criteria should be easily understood and explained in 1 – 3 sentences. Commit criteria is supported by our Strategic Mindset, our fundamental and technical analysis, and the volatility of the target.

Here is an example of what Commit Criteria might sound like if we had a bullish mindset on Freeport McMoRan (FCX).

“The recent pullback in FCX is exaggerated. The stock has come off its recent lows with heavy volume and appears to be at the beginning of bullish trend with a short-term technical price target of 70. Fundamentals remain strong and copper prices are rebounding .”

This is a valid Commit Criteria for entering a trade. Commit criteria memorializes why we are in the trade. During the course of a trade, if we can no longer justify our Commit Criteria then we get out, immediately.

At Top Gun Options, a “Tactic” is the option position we are opening, and there are many different positions we can open using options: calls, puts, condors, butterflies, credit spreads, etc. In the Top Gun Options Pocket Checklist (OPCL) you will find 32 different option tactics.

In current options lingo this is referred to as a strategy, but to call this a strategy is not true to the word’s meaning. A strategy is a bigger vision that supports our “objective” and refers to a plan of “actions” to achieve our objective; in this case, our investment objective. The “actions” taken to achieve these goals are referred to as “tactics.”

Objective: Make Money, Don’t Lose It!

Strategy: Use options to achieve our objective.

Tactics: An option position to support our strategy.

For instance: If a trader wants to earn income from stocks in their portfolio by selling covered calls. This supports our objective and the strategy is to earn extra income with options. The Tactic to achieve this extra income is to sell covered calls on stocks in their portfolio.

To us at Top Gun Options, this is a more correct way to add detail to our intentions. In short, a strategy tells us what we want and a Tactic is how we get what we want.

Tactical Employment is the set up for our option position. ويشمل:

● Net Debit or Credit.

● Max Profit potential.

● Maximum Risk of the trade.

● Probabilities of success.

● Adjust and Eject Criteria.

Outlining Tactical Employment lets us know what we are getting into when we enter a trade. Think of Tactical Employment as defining the performance envelope for our trade. It defines the parameters, both good and bad, where the trade can perform.

Mid-Course Guidance encompasses our trade management plan. The term comes from an air-to-air missile and refers to the control of the missile until just before it reaches its target. At Top Gun Options, Mid-Course Guidance encompasses our Risk Management parameters in terms of profit goal and max allowable loss, threats to success, contingency plans and Eject Criteria.

Max profit goals and max allowable loss are independent trader decisions based on individual investment goals and risk tolerance. At Top Gun Options we are not trying to hit the ball out of the park on every trade; base hits can add up fast. When setting our max allowable loss, we determine the maximum we are willing to lose to see if this trade will work. This does not mean we have to wait to reach this point to get out, it is simply defining the most we are willing to let this trade work against us. This keeps us from saying to ourselves, “I just need a few more days for this to work!” or “I love this trade, it will come around,” and staying in a losing trade. If we hit our max allowable loss, we get out; lick our wounds and move on to the next trade.

Threats to success are occurrences that can negatively affect our position during the life of the trade. An example of a threat to our success: We were bullish and then implied volatility increased unexpectedly due to a negative economic report.

Contingency planning is simply having a basic game plan if our trade is not going per design: do we roll up, roll down or get out?

Our Eject Criteria are our “no questions asked,” just get out of this trade; examples include: our max allowable loss limit is reached or our Commit Criteria is no longer valid.

Embedded in your options PCL tactics section is guidance for setting many of these parameters and can serve as a great starting point for determining your own risk parameters.

The Exit Plan is how we are going to get out of a trade. We never get into a fight unless we know exactly how we intend to exit. Factors for planning an exit include: a sound reason for exit, layout our closing trade set up, whether we are exiting prior to expiration or taking it all the way to expiration.

It is important to know exactly how you are going to exit a trade before the volatility of the markets gets the better of you.

That’s the plan! It’s just a logical sequence of steps that encapsulates and memorializes our research, lays out the playing field for the trade, sets risk tolerance tripwires for action while in the trade and lines out how we will exit. Don’t trade without one!

Once you have the system down it will take 5 -10 minutes max to complete and will keep you aligned very closely with our universal objective.

Back in January 2018 we were beginning to think that Google (GOOG) was getting a little lofty in price. Even though the talking heads could not stop talking about how great GOOG was and it was going to the moon non-stop. At this point we took a short-term contrarian’s view. So we took a short term bearish Strategic Mindset on GOOG, 7 days, and decided to target GOOG with a bearish trade.

Our commit criterion was simple:

Thinking GOOG is going to give some back in the short term with some of the uncertainty surrounding the release of various mobile devices and some profit taking. On the technical side,

the 20 day MACD is diverging to the down side and RSI is indicating an overbought condition.

We had some technical indicators and some fundamental uncertainty we thought would lead skittish traders to take some profits off the table. The Commit Criteria is short, sweet and it made sense. Little did we know at the time but this was a turning point for GOOG and it is off about 20% since this call.

Our Tactic was a Bear Call spread two strikes above where GOOG was trading. One of our intermediate tactics and in this instance it had a high probability of success.

Tactic: Bear Call Spread on GOOG, 610/620.

Tactical Employment is petty straight forward and requires just a little math:

Leg Set up: Sell JAN 610 Call at 3.90.

Buy JAN 620 Call at 2.10.

Max Profit: 1.80, 22% return on risk.

Probabilities : 72% probability of max profit.

Theta (Time Value): Time is our Friend, the longer that GOOG stays below our breakeven of 611.80 the stronger our chance of a profit.

Vega (Volatility): For this trade we want volatility to decrease for the duration of the position. An increase in volatility with GOOG can easily threaten our Breakeven (B/E) on the down side.

The last part of our Tactical Employment is an understanding of the Greek effects. In this case Vega and Theta are what we were concerned with and in a bear call spread. Theta is our friend because the longer that we stayed below our breakeven, the better our chance of profit. We also wanted to keep volatility in our scan because an increase in volatility could decrease our chances of success.

Mid-course guidance, which is our trade management plan, is relatively simple:

Profit Target: Profit Target is 1.80, 22% return on risk. 100% return on premium.

وندش]؛ Jobs Data is being reported Friday, a positive report could cause a move to the upside.

وندش]؛ We are going against the longer-term trend of GOOG and buyers could step in if they don’t see any more down side.

Eject Criteria/Contingency Plan:

وندش]؛ Commit Criteria becomes invalid.

وندش]؛ We will set our stop loss 25%. Eject if the premium gets to 2.25.

Our threats to success over the trade are researched and listed so we don’t drop them out of our scan.

Our Eject Criteria is set; in this case we had a tight stop for two reasons. First, the short term on the trade did not give us too much time for it to reverse if it went strongly against us. Secondly, we were going against the long term trend and did not want to get caught in a minor downdraft. Our only contingency plan was to get out if the trade went against us; we did not want to roll this trade.

Finally, our Exit Plan was simple:

● Profit Target or Eject Criteria Reached.

● To close position, simultaneously,

This is all there is to putting a plan together. Once complete it should fit nicely onto one or two pages. The actual trade plan is depicted below:

Strategic Mindset: BEARISH, Short term (7 days) on GOOG.

Target : GOOG currently trading at 593.52.

Thinking GOOG is going to give some back in the short term with some of the uncertainty surrounding the release of various mobile devices and some profit taking. On the technical side, the 20 day MACD is diverging to the down side and RSI is indicating an overbought condition.

Tactic: Bear Call Spread on GOOG, 610/620.

Leg Set up: Sell JAN 610 Call at 3.90.

Buy JAN 620 Call at 2.10.

Max Profit: 1.80, 22% return on risk.

Probabilities : 72% probability of max profit.

Theta (Time Value): Time is our Friend, the longer that GOOG stays below our breakeven of 611.80 the stronger our chance of a profit.

Vega (Volatility): For this trade we want volatility to decrease for the duration of the position. An increase in volatility with GOOG can easily threaten our B/E on the down side.

Profit Target: Profit Target is 1.80, 22% return on risk. 100% return on premium.

وندش]؛ Jobs Data is being reported Friday; a positive report could cause a move to the upside.

وندش]؛ We are going against the longer-term trend of GOOG and buyers could step in if they don’t see any more down side.

Eject Criteria/Contingency Plan:

وندش]؛ Commit Criteria becomes invalid.

وندش]؛ We will set our stop loss 25%. Eject if the premium gets to 2.25.

1. Profit Target or Eject Criteria Reached.

2. To close position, simultaneously,

● Sell JAN10 620 Call.

The time invested in putting a plan together is well worth the effort.

This trade ended up working out for us and we bought it back for 10 cents and made 1.70 on the trade. We got out prior to reaching our profit target because we had made a nice profit in the short time the trade was open and market volatility, the VIX, was starting to show signs of life heading into earnings season back in January.

Having a plan will substantially increase your trading Discipline; it lays out your Risk Management plan and will lead to consistent Superior Execution. You can complete your plan before or after pulling the trigger. If we complete the plan after executing the trade, it is because we are familiar with the target and are comfortable trading it. After we pull the trigger though, we sit back and fill out the plan immediately.

Our planning process represents the minimum knowledge we want to have before we open a trade and it is the tool that gives us the confidence we need to execute our trades with Discipline, manage our risk based on our comfort with the current market climate and consistently manage our trades with Superior Execution. You may want a bit more or a bit less in your plan, but our system provides a solid foundation for customizing your own trade plans to suit your trading needs.

Your Options Pocket Checklist (OPCL) contains a planning guide that will help you build solid plans every time. Plus, we will walk you through many trade plans as we go through Top Gun Options.

E. Matthew “Whiz” Buckley is the founder and CEO of Top Gun Options LLC and is the Chief Development Officer and a partner at Black Bay Fund Management LP.

Whiz is a highly experienced financial business executive with decades of leadership and execution experience from the front lines to the front office. Whiz was the founder and CEO of PEAK6 Media LLC, a financial media company. The company provided options and futures news, commentary, analysis, entertainment, and up to the minute reporting directly from the floors of the Chicago Board Options Exchange (CBOE) and Board of Trade (CBOT). This exclusive information allowed retail and professional options and futures traders around the world to execute at a higher level.

Whiz has written a book called From Sea Level to C Level: A Fighter Pilot’s Journey from the Front Lines to the Front Office , which combines his experiences in the military and in corporate America.

Whiz is a decorated Naval Aviator who flew the F/A-18 Hornet for the United States Navy. He flew 44 combat sorties over Iraq and graduated from the Navy Fighter Weapons School (“TOPGUN”).

جدول المحتويات.

3 OPTIONS STRATEGIES TO MAXIMIZE.

YOUR PROFITS IN A SMALL ACCOUNT OPTION STRATEGIES FOR SMALLER.

ACCOUNTS THE MOST LUCRATIVE OPTIONS TRADING.

TOOL THE PROS USE (BUT DON’T WANT YOU.

TO KNOW!) MINIMIZE RISK AND MAXIMIZE GAINS.

WITH OPTIONS PUTTING THE “SHORT SQUEEZE”

تنويه المخاطر.

هناك درجة عالية جدا من المخاطر التي ينطوي عليها التداول. النتائج السابقة ليست مؤشرا على العوائد المستقبلية. OptionPub and all individuals affiliated with this site assume no responsibilities for your trading and investment results. The indicators, strategies, columns, articles and all other features are for educational purposes only and should not be construed as investment advice. يتم الحصول على معلومات عن عمليات مراقبة العقود الآجلة من مصادر يعتقد أنها موثوقة، ولكننا لا نضمن اكتمالها أو دقتها، أو تضمن أي نتائج من استخدام المعلومات.

استخدامك لملاحظات التداول هو تماما على مسؤوليتك الخاصة ومن مسؤوليتك وحدها لتقييم دقة واكتمال وفائدة من المعلومات. By downloading this book your information may be shared with our educational partners. يجب عليك تقييم مخاطر أي تداول مع الوسيط الخاص بك واتخاذ القرارات الخاصة بك مستقلة بشأن أي الأوراق المالية المذكورة هنا. Affiliates of OptionPub may have a position or effect transactions in the securities described herein (or options thereon) and/or otherwise employ trading strategies that may be consistent or inconsistent with the provided strategies.

Copyright © 2017 by Sir Isaac Publishing. كل الحقوق محفوظة.

37 N Orange Ave STE 500 Orlando, FL 32801 optionpub.

كل الحقوق محفوظة. Printed in the United States of America. No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted, in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, without the prior written permission of Sir Isaac Publishing.